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LSF
NASDAQ

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Laird Superfood
生活必需品小型
今日の終値
時価総額
$43M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
LSF
強み

乳を使わず植物から作るコーヒー用のクリームを看板に、健康志向の食品をそろえる点が最大の特徴。乳や添加物を使う一般の食品とは、狙う客と中身が違う。植物由来の健康な食品を売る会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

植物由来の食品の販売が事業の柱。乳を使わず、ココナッツなどの植物から作るコーヒー用のクリームを看板の品とし、ほかにも、きのこや植物を使った飲料や粉、間食の品をそろえる。健康や、添加物を避けたい人の関心に応えることを売りにする。自社の通販や、大手の通販の市場、自然食品の店や量販店を通じて売る。看板のクリームを軸に、健康志向の食品の品ぞろえを広げ、扱う店と販売を増やそうとしている。

リスク

食品は競争が極めて激しく、大手が同じ健康志向の品を出せば押される弱点を抱える。棚の取り合いに敗れれば、売り場を失う。原料の値上がりが、薄い利幅をさらに削る。広告や販促に費用がかさみ、利益を安定して出すまでに時間がかかる。健康志向の流行が移れば、関心が離れる。大手の通販の市場に売上を頼る分、その手数料や規則に左右される。需要の伸びが鈍れば、成長の前提が崩れる。

経営の癖

配当を出さず、看板の品と健康志向の品ぞろえ、販路の拡大に資金を向ける経営。食品の開発と、量販店や通販への売り込み、原料の費用の管理を進める。植物由来の食品の販売が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
B
赤字先行

自己資本と現金は厚めだが、本業は赤字で資金を消費している段階です。手元現金は今の燃焼ペースで約2年分。黒字化の道筋が焦点になります。

資産 (合計)
$19M前期比 -0.2%
  • 現金・現金同等物$5M
  • 他の流動資産$14M
  • 固定資産$377180
負債 (合計)
$8M前期比 +27.9%
  • 流動負債$8M
純資産
$11M前期比 +-13.1%
自己資本比率
2021
94.2%
2022
74.9%
2023
74.4%
2024
68.5%
2025
59.6%

収益性 (TTM)

売上高
$50M
売上成長率
15.2%

前年比。3年の年平均は 11.7%

粗利率
37.9%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
-6.8%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-6.5%
ROE
-28.4%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
−$3M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
−$3M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
-5.6%
現金ランウェイ
約2年

今の現金燃焼ペースで手元資金がもつ年数。短いほど増資・借入の必要が迫る

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

LSF の性格読み (詳細)

Laird Superfood は、コーヒーに入れる植物由来のクリームや、健康をうたう飲料や食品を作って売る、小型の生活必需品の会社だ。

最大の特徴は、乳を使わず植物から作るコーヒー用のクリームを看板に、健康志向の食品をそろえる点にある。一方で食品は競争が極めて激しく大手が同じ健康志向の品を出せば押されることが弱点で、棚の取り合い、原料の値上がり、健康志向の流行の移ろいも弱みになる。LSF を読むときは、健康志向の需要と棚や販路の確保、原料の費用を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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