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LUV

Southwest Airlines
資本財大型配当あり
今日の終値
時価総額
$27B
PER (TTM)
配当利回り
取得中
52週高値
52週安値
サイズ
大型
Southwest airlines hq from north 2009-06-22
Southwest airlines hq from north 2009-06-22
強み

一つの機種に絞ることで、整備や訓練、運用を徹底的に効率化できる点が最大の強み。低いコストと親しみやすいサービスで根強い客層を抱え、国内線中心の機動的な路線網を持つ。長年黒字を続けてきた堅実な財務も、競争を生き抜く支えになっている。

成長ドライバー

旅客を運ぶ運賃が収益の柱。一つの機種に絞って整備や運用を効率化し、主要空港だけでなく地方の空港も結んで、国内線を中心に多くの便を飛ばす。座席をどれだけ埋め、低いコストを保てるかで採算が決まる。手荷物無料など親しみやすさで客を集めて稼ぐ構造になっている。

リスク

景気後退で旅行が減ると、搭乗率と運賃が落ちる。燃料費の高騰は採算を直接圧迫する。単一機種ゆえ、その機種の不具合や納入の遅れが運航全体に響く。運航トラブルや、低コストの強みが薄れて他社との差が縮むことも、リスクになりうる。

経営の癖

安定した配当を出しつつ、低コスト運営の維持と、収益改善の取り組みに力を入れる経営。需要の波に備えて財務を健全に保ち、単一機種による効率と機動的な路線運営を軸に、座席を埋めて低コストで稼ぐ独自の方針を貫くのが特徴になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
B+
概ね良好

財務はおおむね健全です。一部の指標に改善の余地があります。

資産 (合計)
$29.1B前期比 -13.9%
  • 現金・現金同等物$3.2B
  • 他の流動資産$2.4B
  • 固定資産$23.4B
負債 (合計)
$21.1B前期比 -9.9%
  • 流動負債$10.9B
  • 長期借入金$4.9B
純資産
$8.0B前期比 +-22.9%
自己資本比率
2021
28.7%
2022
30.2%
2023
28.8%
2024
30.7%
2025
27.5%

収益性 (TTM)

売上高
$28.1B
売上成長率
2.1%

前年比。3年の年平均は 5.6%

粗利率

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
1.5%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
1.6%
ROE
5.5%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
2.6%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$1.8B

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
6.6%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

配当利回り

株価に対して年間いくら配当が出るか

年間配当金
配当性向
90.5%

利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある

配当の5年推移

LUV の性格読み (詳細)

Southwest Airlines は、単一機種に絞った効率運営で知られる、米国の低コスト航空会社だ。

最大の強みは、一つの機種に絞ることで整備や訓練、運用を徹底的に効率化できる点にある。低いコストと親しみやすいサービスで根強い客層を抱え、国内線中心の機動的な路線網を持つ。長年黒字を続けた堅実な財務も支えだ。一方で航空業は景気と燃料費に左右され、単一機種ゆえその機種の不具合は運航全体に響く。LUV を読むときは、国内の旅行需要と燃料費、そして低コストの強みを保てるかを軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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