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NASDAQ

LW

Lamb Weston Holdings
生活必需品大型配当あり
今日の終値
時価総額
$6B
PER (TTM)
配当利回り
取得中
52週高値
52週安値
サイズ
大型
599 S. RIVERSHORE LANE, EAGLE, ID(本社・衛星)
599 S. RIVERSHORE LANE, EAGLE, ID(本社・衛星)
強み

冷凍ポテトという分野で世界大手の規模を持ち、大手外食チェーンと長年の取引関係を築いた点が強み。安定した品質で大量に供給できる体制と、ジャガイモの産地に近い生産網が競争力になる。外食でのポテトの需要は世界で底堅く、業務用に特化した規模の効率で稼げる、冷凍ポテト専業の立ち位置にいる。

成長ドライバー

冷凍のフライドポテトや冷凍ポテト製品の製造・販売が収益の柱。ファストフードチェーンやレストラン、スーパー向けに、世界中へ供給する。とくに大手外食チェーンとの取引が大きく、業務用が中心。ジャガイモを加工し、冷凍ポテトに変えて売る。外食での需要を土台に、冷凍ポテトを大量に供給して稼ぐ構造になっている。

リスク

外食、とくにファストフードの客足が鈍ると、業務用ポテトの需要が落ち込む。ジャガイモの不作や価格の高騰、エネルギーや物流のコスト上昇は、採算を圧迫する。生産能力を増やしすぎた局面で需要が伸び悩むと、稼働率が下がり値下げ圧力もかかる。外食需要とコストの両方に業績が左右される構造を持つ。

経営の癖

配当を出しつつ、生産能力の調整と、大手外食チェーンとの関係維持、コスト管理に力を入れる経営。外食でのポテトの需要を土台に、ジャガイモの仕入れと加工・物流のコストを管理しながら、世界大手の規模と外食チェーンとの取引を生かして、需給のバランスを見極めて稼ぐ方針が特徴になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
B
標準

財務指標は標準的な水準です。レバレッジや流動性の推移に注目しましょう。

資産 (合計)
$7.4B前期比 +0.3%
  • 現金・現金同等物$71M
  • 他の流動資産$2.0B
  • 固定資産$5.4B
負債 (合計)
$5.7B前期比 +1.4%
  • 流動負債$1.5B
  • 長期借入金$3.8B
  • 短期借入金$371M
純資産
$1.7B前期比 +-2.8%
自己資本比率
2021
11.4%
2022
8.7%
2023
21.6%
2024
24.3%
2025
23.5%

収益性 (TTM)

売上高
$6.5B
売上成長率
-0.3%

前年比。3年の年平均は 16.3%

粗利率
21.7%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
10.3%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
5.5%
ROE
20.6%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
8.9%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$868M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
$230M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
13.5%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

配当利回り

株価に対して年間いくら配当が出るか

年間配当金
配当性向
57.9%

利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある

配当の5年推移

LW の性格読み (詳細)

Lamb Weston Holdings は、外食チェーン向けの冷凍フライドポテトを作る世界大手だ。

強みは、冷凍ポテトという分野で世界大手の規模を持ち、大手外食チェーンと長年の取引関係を築いた点にある。安定した品質で大量に供給できる体制と、ジャガイモの産地に近い生産網が競争力になる。外食でのポテトの需要は世界で底堅い。一方で外食、とくにファストフードの客足が鈍ると業務用ポテトの需要が落ち込み、ジャガイモの不作や価格の高騰、エネルギー・物流コストの上昇は採算を圧迫する。生産能力の増やしすぎによる稼働率の低下も重しだ。LW を読むときは、外食の需要とジャガイモの収穫・価格、生産コストを軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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