Microchip Technology は、機器を制御する小型の半導体を幅広く作る大手だ。
家電から自動車、産業機器まで、あらゆる機器に少しずつ使われる小さな頭脳役の半導体を量産する。一つひとつは安いが用途が無数にあり、製品寿命も長いため、特定の流行に振り回されにくく薄く広く稼げる。一方で、半導体市況の波には大きく揺さぶられる。MCHP を読むときは、機器の電子化という地道な追い風と、市況の在庫サイクルによる業績の振れを合わせて見るとよい。
NASDAQ
MCHP
Microchip Technology情報技術大型配当あり
—
今日の終値
時価総額
$54B
PER (TTM)
—
配当利回り
取得中
52週高値
—
52週安値
—
サイズ
大型
強み
機器を制御する小型半導体で幅広い品揃えを持ち、用途が無数で製品寿命も長い点が強み。特定の流行に左右されにくく、一度設計に組み込まれると長く使われ続ける粘着性の高い需要を取り込める立ち位置を持つ。
成長ドライバー
家電や自動車、産業機器の中で動きを制御する小型の半導体や、データを記憶する部品の製造・販売が収益の柱。一つひとつは安いが、あらゆる機器に少しずつ使われ、用途が無数にあるため、薄く広く長く稼ぐ構造になっている。
リスク
自動車や産業の景気が冷えると、汎用部品ゆえに価格と数量の両方が鈍る。半導体市況が在庫調整の局面に入ると受注が大きく落ち込む。買収を重ねて抱えた借金が、金利上昇で負担になることも、リスクになる。
経営の癖
安定した増配で株主に報いつつ、買収で製品の幅を広げてきた経営。市況で業績が振れる中、幅広い品揃えと長い製品寿命で収益の谷を浅くし、自動車や産業向けの安定需要に注力する方針が特徴になっている。
バランスシート (要約)
詳細を見る →財務状態スコア
A+
非常に健全
強固な財務基盤を持ち、黒字を保ちながら長期の成長投資を支える高い安全性があります。
資産 (合計)
$15.4B前期比 -3.1%
- 現金・現金同等物$772M
- 他の流動資産$2.2B
- 固定資産$12.4B
負債 (合計)
$8.3B前期比 -10.0%
- 流動負債$1.2B
- 長期借入金$5.6B
純資産
$7.1B前期比 +6.3%
自己資本比率
2021
32.4%
2022
36.4%
2023
39.8%
2024
41.9%
2025
46.0%
収益性 (TTM)
- 売上高
- $4.4B
- 売上成長率
- -42.3%
- 粗利率
- 56.1%
- 営業利益率
- 6.7%
- 純利益率
- -0.0%
- ROE
- -0.0%
- ROIC
- 1.8%
前年比。3年の年平均は -13.6%
売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ
本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字
株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか
売上の5年推移
キャッシュフロー (TTM)
- 営業CF
- $898M
- フリーCF
- $772M
- 営業CFマージン
- 20.4%
- 現金燃焼
- なし（CFは流入）
本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない
営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金
フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態
フリーCFの5年推移
配当
- 配当利回り
- —
- 年間配当金
- —
- 配当性向
- —
株価に対して年間いくら配当が出るか
利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある
配当の5年推移
MCHP の性格読み (詳細)
sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。
MCHP の掲示板
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