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MNST

Monster Beverage
生活必需品大型
今日の終値
時価総額
$90B
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
大型
Monster Beverage Headquarters
Monster Beverage Headquarters
強み

エナジードリンクに特化したブランド力と、製造・配送を提携先に任せる身軽で高利益な仕組みが強み。商品開発とマーケティングに集中でき、若者に支持される尖ったブランドで市場を切り開いてきた。

成長ドライバー

エナジードリンクのブランドと原液を持ち、製造や配送は提携する大手飲料会社に任せて稼ぐ身軽な仕組み。重くて利益率の低い瓶詰めや物流を外に出し、自社はブランドと商品開発という高利益な部分に集中する構造になっている。

リスク

健康志向の高まりや、カフェイン飲料への規制が需要の逆風になる。エナジードリンク市場での競争が激しくなったり、原材料費の高騰を値上げで吸収できなかったりすると、高い利益率が圧迫されるリスクがある。

経営の癖

配当を出さず、稼いだ資金を自社株買いと新商品の開発・海外展開へ振り向ける成長志向。提携先の販売網を生かして身軽に世界へ広げ、ブランドへの投資で高い利益率を守る方針が一貫している。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
A
健全

自己資本・流動性ともに安定し、黒字を維持しながら財務の安全性も高い水準にあります。

資産 (合計)
$10.0B前期比 +29.4%
  • 現金・現金同等物$2.1B
  • 他の流動資産$3.3B
  • 固定資産$4.6B
負債 (合計)
$1.7B前期比 -1.5%
  • 流動負債$1.4B
純資産
$8.3B前期比 +38.5%
自己資本比率
2021
84.1%
2022
84.7%
2023
85.0%
2024
77.2%
2025
82.6%

収益性 (TTM)

売上高
$8.3B
売上成長率
10.7%

前年比。3年の年平均は 9.5%

粗利率
55.8%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
29.2%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
ROE

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$2.1B

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
$2.0B

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
25.3%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

MNST の性格読み (詳細)

Monster Beverage は、エナジードリンクに特化した飲料会社で、その高い利益率は「身軽さ」から生まれている。

自社が持つのはブランドと原液で、重くて利益率の低い瓶詰めや配送は提携する大手飲料会社に任せている。だから商品開発とマーケティングという高利益な部分に集中でき、若者に支持される尖ったブランドで市場を広げてきた。MNST を読むときは、エナジードリンク需要の伸びと、新商品や海外展開でブランドの勢いを保てているかを軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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