Microsoftは「古くからの法人ITの土俵で稼ぎ、そのキャッシュでクラウドとAIを伸ばす」という二層構造の会社として見ると、全体像を捉えやすい。
Officeと Windowsの定期収益が土台を作っているため、景気後退局面でも完全に崩れにくく、そこに Azureと AI関連の成長が乗る。大型株としての安定感と、成長株としての評価の両方を同時に説明できる数少ない企業であり、米国株を最初に見るときの基準としても扱いやすい。
NASDAQ
MSFT
Microsoft情報技術超大型配当あり
$468.12
+1.94%
今日の終値
時価総額
$2.83兆
PER (TTM)
—
配当利回り
取得中
52週高値
—
52週安値
—
サイズ
超大型
Aerial Microsoft West Campus August 2009
強み
OSとオフィスソフトで法人の土俵を押さえた上で、クラウドとAIに拡張している点が他社と大きく違う。AI需要の受け皿としてのインフラを自社で持つ数少ない企業。
成長ドライバー
ソフトウェアとクラウドの二本柱。OfficeやWindowsといった既存事業の課金収益に加え、Azureのクラウド利用料が成長を牽引している。どちらも法人顧客の契約ベースで積み上がる収益構造。
リスク
法人のIT予算が縮むとクラウドの成長率が鈍る。AIインフラ投資が過大と見なされれば、利益率の低下や設備投資の重さが警戒されやすい。
経営の癖
安定した配当を続けつつ、自社株買いと大規模な研究開発投資を両立。成熟事業のキャッシュを、成長事業に再投資する流れが明確。
バランスシート (要約)
詳細を見る →財務状態スコア
A
健全
自己資本・流動性ともに安定し、黒字を維持しながら財務の安全性も高い水準にあります。
資産 (合計)
$619.0B前期比 +20.9%
- 現金・現金同等物$30.2B
- 他の流動資産$160.9B
- 固定資産$427.9B
負債 (合計)
$275.5B前期比 +13.1%
- 流動負債$141.2B
- 長期借入金$40.2B
- 短期借入金$3.0B
純資産
$343.5B前期比 +27.9%
自己資本比率
2021
42.5%
2022
45.6%
2023
50.1%
2024
52.4%
2025
55.5%
収益性 (TTM)
- 売上高
- $281.7B
- 売上成長率
- 14.9%
- 粗利率
- 68.8%
- 営業利益率
- 45.6%
- 純利益率
- 36.1%
- ROE
- 29.6%
- ROIC
- 26.3%
前年比。3年の年平均は 12.4%
売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ
本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字
株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか
売上の5年推移
キャッシュフロー (TTM)
- 営業CF
- $136.2B
- フリーCF
- $71.6B
- 営業CFマージン
- 48.3%
- 現金燃焼
- なし（CFは流入）
本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない
営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金
フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態
フリーCFの5年推移
配当
- 配当利回り
- —
- 年間配当金
- —
- 配当性向
- 23.6%
株価に対して年間いくら配当が出るか
利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある
配当の5年推移
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