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MasTec
資本財大型
今日の終値
時価総額
$30B
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
大型
800 S. DOUGLAS ROAD, CORAL GABLES, FL(本社・衛星)
800 S. DOUGLAS ROAD, CORAL GABLES, FL(本社・衛星)
強み

通信、電力、エネルギーと幅広い分野のインフラ工事を、全米で請け負える規模と技術が強み。再生可能エネルギーへの移行や通信網の整備という長期の追い風を、複数の分野で取り込める。買収で技術者と地盤を広げてきた立ち位置も生かせる。

成長ドライバー

通信会社の基地局や光ファイバー網、電力会社の送電線、エネルギー会社のパイプラインなどを敷設・建設する工事の請負が収益の柱。専門の技術者と機材を抱え、インフラ会社に代わって大規模な工事を担う。建設と、設備の保守・更新の需要を取り込んで稼ぐ構造になっている。

リスク

顧客であるインフラ会社が投資を絞ると、工事の受注が減る。資材費や人件費の上昇を請負価格に転嫁しきれないと、利益が圧迫される。大型工事でのコスト超過や、特定の分野・顧客への依存も、業績を揺さぶるリスクになりうる。

経営の癖

配当より、買収による事業拡大と、追い風の分野への集中に資金を振り向ける成長志向の経営。通信や電力の投資拡大を取り込むため技術者と機材をそろえ、採算の良い工事を選んで受注の質を高めて稼ぐ力を伸ばす方針が特徴になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
B
標準

財務指標は標準的な水準です。レバレッジや流動性の推移に注目しましょう。

資産 (合計)
$9.9B前期比 +10.6%
  • 現金・現金同等物$396M
  • 他の流動資産$3.9B
  • 固定資産$5.6B
負債 (合計)
$6.7B前期比 +9.9%
  • 流動負債$3.3B
純資産
$3.3B前期比 +11.9%
自己資本比率
2021
35.7%
2022
29.5%
2023
28.9%
2024
32.4%
2025
32.8%

収益性 (TTM)

売上高
$14.3B
売上成長率
16.2%

前年比。3年の年平均は 13.5%

粗利率

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
2.8%
ROE
12.2%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$546M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
3.8%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

MTZ の性格読み (詳細)

MasTec は、通信網や送電線、パイプラインといった社会インフラを建設する米国の工事会社だ。

強みは、通信、電力、エネルギーと幅広い分野のインフラ工事を全米で請け負える規模と技術にある。携帯通信網の整備や再生可能エネルギーへの移行、送電網の更新といった長期の追い風を、複数の分野で取り込める。一方で顧客の投資が絞られると受注が減り、大型工事のコスト超過は利益を圧迫する。MTZ を読むときは、通信・電力分野のインフラ投資と、工事の採算を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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