NWBI

大手が手薄なペンシルベニアの地域に深く根を張り、地元で築いた低コストの預金と、貯蓄銀行らしい堅実な融資の規律が最大の強み。長い歴史と多くの支店網を持つ。近年は住宅ローン中心から商業銀行へ買収で軸を広げ、地域に密着しながら収益の幅を作る貯蓄銀行の立ち位置にいる。

ペンシルベニア州を中心に、ニューヨークやオハイオなどで集めた預金を、地元の企業や個人に貸し出す利ざやが収益の柱。住宅ローンと商業向けの融資、商業用不動産、消費者向けの貸出が中心になる。資産運用や保険の手数料も加わる。地縁の深い低コストの預金を元手に、貯蓄銀行らしい堅実な融資で稼ぐ構造になっている。近年は商業銀行への買収で地盤を広げている。

景気後退で地元企業の貸し倒れが増えると、利益が直接傷む。商業用不動産への融資は空室率の上昇局面で重荷になる。金利の急変は利ざやと保有する債券の評価を揺らす。地盤の人口の伸びが緩やかなため、買収に頼らないと成長が鈍りやすく、買収の統合の失敗は高くつく。