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NASDAQ

O

Realty Income
不動産大型配当あり
—
今日の終値
時価総額
$55B
PER (TTM)
—
配当利回り
取得中
52週高値
—
52週安値
—
サイズ
大型
11995 EL CAMINO REAL, SAN DIEGO, CA（本社・衛星）
11995 EL CAMINO REAL, SAN DIEGO, CA（本社・衛星）
Imagery © Esri, Maxar, Earthstar Geographics
強み

テナントが維持費や税金を負担する手間のかからない契約で、多数の物件に分散して安定収入を得る仕組みが強み。生活に密着した不況に強い業種のテナントを多く抱え、毎月配当という独自の安定志向で投資家を引きつけている。

成長ドライバー

コンビニや薬局、ディスカウント店などの店舗に、土地と建物を長期で貸して得る賃料が収益の柱。テナントが建物の維持費や税金を負担する契約が多く、手間をかけずに安定した賃料を受け取れる。多数の物件に分散し、息の長い収入を積み上げる構造になっている。

リスク

金利上昇は、物件を取得するための資金調達コストを重くし、不動産の評価額の重しになる。テナントの倒産や退去が増えたり、ネット通販で実店舗の小売が衰えたりすると、賃料の取りこぼしにつながるリスクがある。

経営の癖

毎月の配当と、その連続的な引き上げを最優先にする株主還元が看板。金利環境を見ながら、賃料の取れる優良な物件を地道に取得し続け、分散を効かせて安定した賃料を積み上げる堅実な経営が特徴。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
B
標準

財務指標は標準的な水準です。レバレッジや流動性の推移に注目しましょう。

資産 (合計)
$72.8B前期比 +5.8%
  • 現金・現金同等物$435M
負債 (合計)
$33.4B前期比 +11.2%
    純資産
    $39.4B前期比 +1.5%
    自己資本比率
    2021
    58.1%
    2022
    57.8%
    2023
    57.0%
    2024
    56.4%
    2025
    54.2%

    収益性 (TTM)

    売上高
    $5.7B
    売上成長率
    9.1%

    前年比。3年の年平均は 19.8%

    粗利率
    —

    売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

    営業利益率
    —

    本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

    純利益率
    18.4%
    ROE
    2.7%

    株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

    ROIC
    —
    売上の5年推移

    キャッシュフロー (TTM)

    営業CF
    $4.0B

    本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

    フリーCF
    —

    営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

    営業CFマージン
    69.5%
    現金燃焼
    なし（CFは流入）

    フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

    フリーCFの5年推移

    配当

    配当利回り
    —

    株価に対して年間いくら配当が出るか

    年間配当金
    —
    配当性向
    275.9%

    利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある

    配当の5年推移

    O の性格読み (詳細)

    Realty Income は、コンビニや薬局などの店舗に土地と建物を長期で貸す不動産投資信託で、「毎月配当」を出す安定志向で知られる。

    テナントが建物の維持費や税金を負担する契約が多く、手間をかけずに安定した賃料を受け取れるのが特徴だ。生活に密着した不況に強い業種のテナントを多数に分散して抱えるため、収入が崩れにくい。一方で金利の影響は強く受ける。O を読むときは、テナントの業種の底堅さと、金利が資金調達や不動産評価に与える影響を軸に見るとよい。

    → 不動産 セクター全体→ 他銘柄と比較→ SEC EDGAR で原文を見る
    sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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