OMF

銀行が手薄な中所得層という、需要のある層に的を絞り、対面の店舗網と長年の審査ノウハウで貸し倒れを管理する点が強み。店舗での対面審査と相談が、ネット完結の競合との差になる。高めの金利を取れる分野で、審査の精度とリスク管理を磨いてきた。中所得層向け個人融資の大手という立ち位置にいる。

銀行の融資を受けにくい中所得層の個人に、使い道の自由な個人ローンを貸し、その貸出金利が収益の柱。全米に店舗網を持ち、対面での審査と相談を重視して貸し出す。担保のいらないローンが中心だが、車を担保にしたローンも扱う。これに、ローンに付帯する保険の収入が加わる。中所得層への個人融資から金利で稼ぐ構造になっている。

景気後退で失業が増えると、借り手の返済が滞り貸し倒れが膨らむ。中所得層は景気の悪化の影響を受けやすく、貸し倒れが急増すると損失が大きくなる。金利の上昇は資金の調達コストを押し上げ、利ざやを圧迫する。消費者金融への規制強化や、借入需要の冷え込みも、収益の重しになりうる。