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Ocean Power Technologies
資本財小型
今日の終値
時価総額
$37M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
Ocean Power Technology PB150 wave-power generator - geograph.org.uk - 2669058
Ocean Power Technology PB150 wave-power generator - geograph.org.uk - 2669058
強み

波の力で発電し、海に浮かべたまま電気を供給し続け、見張りまで担う装置に挑む点が最大の特徴。陸から電気を引く設備とは、賄い方が違う。海に浮かべる電源と監視の装置の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

海洋の装置の販売と役務が事業の柱。波の上下の動きから電気を作り、海に浮かべたまま、計器やセンサーへ電気を供給し続ける装置を作る。あわせて、海の上を自分で動いて見張る無人の艇や、海中の様子を捉えるセンサーも手がける。石油やガスの海洋の設備の見張り、防衛、海の調査などに使われる。装置を売るほか、見張りの役務を提供して料金を得る形も取る。海の上で電気と見張りを賄う需要を取り込もうとしている。

リスク

装置がまだ広く採用されておらず、収入が乏しいまま開発の費用がかさむ弱点を抱える。波の力で安定して電気を作るのは難しく、海の過酷な条件にも耐える必要がある。防衛や海洋の調査の予算の波に売上が左右される。大型の注文に偏り、年ごとに振れる。資金を増資で賄うため、株式の希薄化が続く。同じ海洋の見張りを狙う競合もいる。実用の規模に育つまで時間がかかる。

経営の癖

配当を出さず、海洋の装置と見張りの役務に資金を投じる経営。装置の開発と、防衛や海洋の事業への売り込み、見張りの役務の提供を進める。海の上の電源と見張りの装置が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

詳細を見る →
財務状態スコア
B
赤字先行

自己資本と現金は厚めだが、本業は赤字で資金を消費している段階です。手元現金は今の燃焼ペースで1年未満分。黒字化の道筋が焦点になります。

資産 (合計)
$31M前期比 +7.3%
  • 現金・現金同等物$7M
  • 他の流動資産$7M
  • 固定資産$17M
負債 (合計)
$4M前期比 -55.8%
  • 流動負債$3M
純資産
$27M前期比 +37.8%
自己資本比率
2021
93.2%
2022
93.8%
2023
82.3%
2024
67.4%
2025
86.6%

収益性 (TTM)

売上高
$6M
売上成長率
6.1%

前年比。3年の年平均は 49.4%

粗利率
28.3%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
-370.0%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-367.0%
ROE
-80.7%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
−$19M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
−$19M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
-317.9%
現金ランウェイ
1年未満

今の現金燃焼ペースで手元資金がもつ年数。短いほど増資・借入の必要が迫る

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

OPTT の性格読み (詳細)

Ocean Power Technologies は、波の力で発電し、海の上で電気を供給したり周りを見張ったりする装置を作る、小型の資本財の会社だ。

最大の特徴は、波の力で発電し、海に浮かべたまま電気を供給し続け、見張りまで担う装置に挑む点にある。一方で装置がまだ広く採用されておらず収入が乏しいまま開発の費用がかさむことが弱点で、波で安定して発電する難しさ、防衛や調査の予算の波、増資の希薄化も弱みになる。OPTT を読むときは、海洋の見張りや調査の需要と装置の採用、資金を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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