Oracle は、企業の重要なデータを管理するソフトで長年稼いできた老舗で、いまは「クラウドとAIの基盤貸し」へ大きく舵を切っている会社だ。
企業の基幹データを握る立場は乗り換えられにくく、安定した稼ぎを生んできた。その信頼を土台に、後発ながらAIの計算に使うデータセンターの貸し出しへ巨額を投じ、新しい成長を取りに行っている。Oracle を読むときは、老舗ゆえの安定した基盤と、AI投資という攻めの賭けがどこまで実るかを、合わせて見るとよい。
NASDAQ
ORCL
Oracle情報技術超大型配当あり
—
今日の終値
時価総額
$528B
PER (TTM)
—
配当利回り
取得中
52週高値
—
52週安値
—
サイズ
超大型
Oracle Headquarters Redwood Shores
強み
企業の基幹データを長年握ってきた信頼と、簡単には乗り換えられない粘着性が強み。その顧客基盤を土台に、後発ながらAI向けの計算基盤へ大胆に投資できる立ち位置を持つ。
成長ドライバー
企業の重要なデータを管理するソフトの利用料が長年の収益基盤。近年はそれをクラウド経由で貸す事業と、AIの計算に使うデータセンターの貸し出しが成長の柱に育ちつつある構造になっている。
リスク
先行する大手クラウド企業との競争で価格や顧客を奪われると、成長が鈍る。AI向けに前のめりで進める巨額の設備投資が、需要に見合わなければ利益と財務の重しになる。
経営の癖
安定した配当と自社株買いを続けつつ、AI向けデータセンターへ巨額投資で攻める二面の経営。創業者の強い影響力のもと、大きな賭けに踏み込む決断の速さが特徴になっている。
バランスシート (要約)
詳細を見る →財務状態スコア
C
赤字先行
自己資本や流動性に弱さがあり、本業は赤字で資金を消費している段階です。手元現金は今の燃焼ペースで約27年分。黒字化の道筋が焦点になります。
資産 (合計)
$168.4B前期比 +19.4%
- 現金・現金同等物$10.8B
- 他の流動資産$13.8B
- 固定資産$143.8B
負債 (合計)
$147.9B前期比 +11.8%
- 流動負債$32.6B
- 短期借入金$7.3B
純資産
$20.5B前期比 +135.0%
自己資本比率
2021
4.0%
2022
-5.7%
2023
0.8%
2024
6.2%
2025
12.1%
収益性 (TTM)
- 売上高
- $57.4B
- 売上成長率
- 8.4%
- 粗利率
- —
- 営業利益率
- 30.8%
- 純利益率
- 21.7%
- ROE
- 60.8%
- ROIC
- —
前年比。3年の年平均は 10.6%
売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ
本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字
株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか
売上の5年推移
キャッシュフロー (TTM)
- 営業CF
- $20.8B
- フリーCF
- −$394M
- 営業CFマージン
- 36.3%
- 現金ランウェイ
- 約27年
本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない
営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金
今の現金燃焼ペースで手元資金がもつ年数。短いほど増資・借入の必要が迫る
フリーCFの5年推移
配当
- 配当利回り
- —
- 年間配当金
- —
- 配当性向
- 38.1%
株価に対して年間いくら配当が出るか
利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある
配当の5年推移
ORCL の性格読み (詳細)
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