Ovintiv は、米国とカナダで石油と天然ガスを採掘する生産会社だ。
強みは、米加の複数の優良な産地に、低コストで掘れる油田・ガス田を持つ点にある。地域を分散させ、石油とガスの相場を見て採算の良い方へ掘削を寄せられる。効率的な採掘で価格下落に耐えやすいコスト構造を築いてきた。業績は石油・天然ガスの価格に直結する景気敏感な性格で、価格が高ければ採算が大きく改善し、安ければ縮む。OVV を読むときは、石油・ガスの価格と、低コストで掘れる強みを軸に見るとよい。
NASDAQ
OVV
Ovintivエネルギー大型配当あり
—
今日の終値
時価総額
$14B
PER (TTM)
—
配当利回り
取得中
52週高値
—
52週安値
—
サイズ
大型
強み
米国とカナダの複数の優良な産地に、低コストで掘れる油田・ガス田を持つ点が強み。地域を分散させ、石油とガスの相場を見て採算の良い方へ掘削を寄せられる。効率的な採掘で、価格が下がっても耐えやすいコスト構造を築いてきた立ち位置にいる。
成長ドライバー
地中から採掘した石油と天然ガスを販売するのが収益の柱。米国とカナダの複数の有望な産地に油田・ガス田を持ち、効率よく掘ることでコストを抑える。原油やガスの市場価格でそのまま売上が決まり、価格が高いほど採算が大きく改善する構造になっている。
リスク
石油や天然ガスの価格が下落すると、収益が一気に落ち込む。価格が安い局面が続くと、配当の上乗せ分が減る。掘削や人件費の上昇でコストが膨らむことや、脱炭素の流れで石油への投資が細る長期の懸念も、リスクになりうる。
経営の癖
配当を出しつつ、原油価格の波に備えて借入を抑え財務を整える経営。低コストの採掘と産地の分散を生かし、価格が安い局面では生産を調整して耐え、稼いだ資金を配当と自社株買いで株主に還元する方針が特徴になっている。
バランスシート (要約)
詳細を見る →財務状態スコア
A
健全
自己資本・流動性ともに安定し、黒字を維持しながら財務の安全性も高い水準にあります。
資産 (合計)
$20.4B前期比 +5.9%
- 現金・現金同等物$35M
- 他の流動資産$1.5B
- 固定資産$18.9B
負債 (合計)
$9.2B前期比 +3.0%
- 流動負債$2.8B
- 長期借入金$4.4B
- 短期借入金$810M
純資産
$11.2B前期比 +8.4%
自己資本比率
2021
36.1%
2022
51.1%
2023
51.9%
2024
53.7%
2025
54.9%
収益性 (TTM)
- 売上高
- $8.9B
- 売上成長率
- -2.7%
- 粗利率
- —
- 営業利益率
- 12.7%
- 純利益率
- 13.9%
- ROE
- 11.1%
- ROIC
- 5.4%
前年比。3年の年平均は -10.6%
売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ
本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字
株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか
売上の5年推移
キャッシュフロー (TTM)
- 営業CF
- $3.7B
- フリーCF
- $1.5B
- 営業CFマージン
- 41.0%
- 現金燃焼
- なし（CFは流入）
本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない
営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金
フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態
フリーCFの5年推移
配当
- 配当利回り
- —
- 年間配当金
- —
- 配当性向
- 24.8%
株価に対して年間いくら配当が出るか
利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある
配当の5年推移
OVV の性格読み (詳細)
sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。
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