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Planet Labs
情報技術中型
今日の終値
時価総額
$9B
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
中型
645 HARRISON STREET, SAN FRANCISCO, CA(本社・衛星)
645 HARRISON STREET, SAN FRANCISCO, CA(本社・衛星)
強み

多数の小型衛星で地球全体を毎日撮影し続ける独自の体制が最大の強み。一度きりではなく、同じ場所の変化を時系列で追えるため、農業や災害、防衛で価値が高い。撮りためた膨大な画像という蓄積と、人工知能による分析を組み合わせ、地球観測データの分野で先行する立ち位置にいる。

成長ドライバー

多数の小型衛星を打ち上げて地球全体を毎日撮影し、その画像と分析データを企業や政府に売る継続利用料が収益の柱。農業や林業、防衛、地図、災害対応など幅広い用途で、変化を追える画像が使われる。撮りためた膨大な画像を、契約した顧客に継続して提供する。衛星で集めた地球のデータを売って稼ぐ構造になっている。

リスク

顧客の予算が絞られたり、契約が伸び悩んだりすると、継続課金の積み上げが止まる。本格的な利益が出るまでは赤字が続きやすく、衛星の打ち上げ・維持に費用がかかる。競合の衛星事業者の台頭や、政府向け契約の予算次第の変動、増資による株式の価値の希薄化も、リスクになりうる。

経営の癖

配当を出さず、資金を衛星網の維持と、人工知能による分析の強化、継続契約の拡大に振り向ける成長志向の経営。毎日地球を撮る独自の体制を生かし、画像にとどまらず分析データを売って契約額を増やしながら、利益の出る体質への転換を進めて稼ぐ力をつける方針が特徴になっている。

バランスシート (要約)

詳細を見る →
財務状態スコア
C
赤字先行

自己資本や流動性に弱さがあり、本業は赤字で資金を消費している段階です。黒字化の道筋が焦点になります。

資産 (合計)
$1.1B前期比 +80.8%
  • 現金・現金同等物$229M
  • 他の流動資産$546M
  • 固定資産$370M
負債 (合計)
$957M前期比 +397.2%
  • 流動負債$469M
純資産
$188M前期比 +-57.3%
自己資本比率
2022
78.9%
2023
76.5%
2024
73.8%
2025
69.6%
2026
16.4%

収益性 (TTM)

売上高
$308M
売上成長率
25.9%

前年比。3年の年平均は 17.2%

粗利率
56.1%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
-30.9%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-80.2%
ROE
-131.0%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$134M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
$58M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
43.7%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

PL の性格読み (詳細)

Planet Labs は、多数の小型衛星で地球を毎日撮影し、その画像データを企業や政府に売る会社だ。

最大の強みは、多数の小型衛星で地球全体を毎日撮影し続ける独自の体制にある。同じ場所の変化を時系列で追えるため、農業や災害、防衛で価値が高い。撮りためた膨大な画像と人工知能の分析を組み合わせ、地球観測データの分野で先行する。一方で顧客の予算が絞られたり契約が伸び悩んだりすると継続課金の積み上げが止まり、本格的な利益が出るまで赤字が続きやすい。衛星の維持費や競合、増資による希薄化もリスクだ。PL を読むときは、衛星画像データの需要と継続契約の広がり、黒字化への道筋を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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