QCRH

地域ごとに独立した名前の銀行を残し、地元の信頼を保ちながら束ねる構造が最大の強み。大手の画一的な運営とは違い、各地域の決定の速さと密着を生かせる。普通の地銀にはない、低所得地域の開発への税優遇投資という独自の収益源も持つ、中西部に根ざした地域銀行の集合体の立ち位置にいる。

アイオワやイリノイ、ミズーリ、ウィスコンシンといった中西部の地域ごとに、それぞれ独立した名前の地域銀行を傘下に持ち、集めた預金を地元の企業や個人に貸し出す利ざやが収益の柱。商業向けの融資と商業用不動産が中心になる。中でも、低所得地域の開発に税の優遇を使って投資する事業に強みを持つ。地域密着の融資と、税優遇投資の手数料で稼ぐ構造になっている。

税の優遇を使った投資は制度に依存するため、政策の変更で優遇が削られれば独自の収益源が細る。景気後退で中西部の中小企業が苦しめば、商業向けの融資が焦げ付く。商業用不動産への融資は空室率の上昇局面で重荷になる。金利の急変は利ざやを揺らす。地域ごとの銀行を束ねる構造は、管理の手間も伴う。

配当を続けながら、地域ごとの銀行の独立性を保ちつつ束ねる経営。地域密着の融資と、税の優遇を使った投資という独自の事業を両輪で進める。保守的な与信の管理を保ち、地域の決定の速さを生かして着実に稼ぐ方針が特徴になっている。

中西部の経済と、税優遇投資、金利水準に依存する。地元の企業と家計が借入を続けるか、低所得地域の開発への税の優遇制度が維持されるか、金利の変動を利ざやの管理でこなせるか、そして商業用不動産向け融資の質を保てるかが、業績を左右する大きな前提になる。