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NASDAQ

RL

Ralph Lauren
一般消費財大型配当あり
今日の終値
時価総額
$26B
PER (TTM)
配当利回り
取得中
52週高値
52週安値
サイズ
大型
Gertrude Rhinelander Waldo House (51660337406)
Gertrude Rhinelander Waldo House (51660337406)
強み

上品な米国スタイルという、世界で確立した強いブランドそのものが最大の強み。長年かけて築いたブランドの世界観で、値引きに頼らず高めの価格で売れる。世界中の店舗とネットでの販路を持ち、高級衣料市場で根強い支持を保てる立ち位置にいる。

成長ドライバー

衣料品やバッグ、生活雑貨の販売が収益の柱。上品な米国スタイルというブランドのもと、自社の店舗やネット通販、百貨店を通じて世界中で売る。ブランドの魅力で値引きに頼らず売ることで、高めの利益率を保つ。世界の中高所得層に向けて、ブランド品を提供することで稼ぐ構造になっている。

リスク

景気後退で高級品への支出が絞られると、売上が鈍る。ブランドの鮮度が落ちて飽きられると、値引きに頼ることになり利益率が下がる。安売りの量販店への過度な卸しは、ブランド価値を損なう。中国など海外市場の不振や、流行の移り変わりも、収益の重しになりうる。

経営の癖

安定した配当を続けつつ、ブランド価値を守る規律を最優先する経営。安売りへの過度な卸しを抑え、自社の店舗やネットでの販売を重視してブランドの鮮度を保ち、中国など海外での成長を取り込んで稼ぐ力を高める方針が特徴になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
A
健全

自己資本・流動性ともに安定し、黒字を維持しながら財務の安全性も高い水準にあります。

資産 (合計)
$7.0B前期比 +6.7%
  • 現金・現金同等物$1.9B
  • 他の流動資産$1.9B
  • 固定資産$3.3B
負債 (合計)
$4.5B前期比 +7.4%
  • 流動負債$2.1B
  • 長期借入金$743M
  • 短期借入金$400M
純資産
$2.6B前期比 +5.6%
自己資本比率
2021
33.0%
2022
32.8%
2023
35.8%
2024
37.1%
2025
36.7%

収益性 (TTM)

売上高
$7.1B
売上成長率
6.7%

前年比。3年の年平均は 4.4%

粗利率
68.6%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
13.2%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
10.5%
ROE
28.7%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
19.7%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$1.2B

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
17.4%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

配当利回り

株価に対して年間いくら配当が出るか

年間配当金
配当性向
27.1%

利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある

配当の5年推移

RL の性格読み (詳細)

Ralph Lauren は、上品な米国スタイルで知られる高級衣料ブランドだ。

最大の強みは、長年かけて築いた強いブランドそのものにある。確立した世界観で、値引きに頼らず高めの価格で売れる。安売りへの過度な卸しを抑え、自社の店舗やネットでの販売を重視してブランドの鮮度を守ってきた。一方で高級品は景気と流行に左右され、鮮度が落ちると値引き頼みになりやすい。中国など海外市場の動向も大きい。RL を読むときは、ブランドの人気と、値引きに頼らず売れているかを軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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