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電話という企業の生命線を二十年預かってきた信頼性と、通信会社経由の販売網が最大の強み。通話の品質と各国の電話規制への対応は、後発が簡単に真似できない蓄積になる。会話のデータを握る立場を、人工知能の応対と分析という次の商売に変える転換点の立ち位置にいる。

企業の固定電話網を置き換える、クラウドの通話と会議とメッセージの基盤の月額契約が収益の柱。席数に応じた課金で、通信会社や機器メーカーとの提携網が販売を広げる。顧客対応の窓口システムと、通話の内容を人工知能が記録して要約する機能が単価の上乗せになる。電話の置き換え需要と契約の積み上げで稼ぐ構造になっている。

会議と通話の機能は事務ソフトの巨人が実質無料で同梱しており、独立専業の取り分は常に侵食される。席数連動の課金は、顧客の人員削減がそのまま減収になる。成長の鈍化は成熟SaaSとして評価を重くする。過去の株式報酬と借入の重さも、利益の質への注文として残る。