Rockwell Automation は、工場の機械を制御し、自動で動かすシステムに特化した米国大手だ。
人手不足を背景に、工場の自動化や省人化の需要は長い目で見て増えていく。同社はこの自動化に絞り込み、機械の制御からソフトまで一貫して提供できる専門性で、米国の工場の現場に深く根を張ってきた。一方で、専業ゆえに製造業の設備投資の波をまともに受ける。ROK を読むときは、自動化という構造的な追い風と、製造業の景気の波を合わせて見るとよい。
NASDAQ
ROK
Rockwell Automation資本財大型配当あり
—
今日の終値
時価総額
$54B
PER (TTM)
—
配当利回り
取得中
52週高値
—
52週安値
—
サイズ
大型
Rockwell Automation Headquarters
強み
工場の自動化という分野に特化し、機械の制御からソフトまで一貫して提供できる専門性が強み。米国の工場の現場に深く根を張った実績を持ち、人手不足で自動化の需要が構造的に増える流れを正面から取り込める立ち位置にいる。
成長ドライバー
工場の生産ラインの機械を制御し、自動で動かすための装置やソフトの販売が収益の柱。これに、それらを使うための継続課金のソフトや、保守・サービスが加わる。工場の自動化に欠かせない制御の仕組みを提供することで稼ぐ構造になっている。
リスク
景気後退で製造業が設備投資を絞ると、自動化装置の需要が鈍る。専業ゆえに製造業の景気の波をまともに受ける。海外勢など競合との競争や、部品供給網の混乱も、利益の重しになる。
経営の癖
安定した増配で株主に報いつつ、装置にソフトを組み合わせた継続課金型への移行を進める経営。製造業の設備投資の波で業績が振れる中、自動化という成長分野に集中し、ソフトと保守で安定収入を厚くする方針が特徴。
バランスシート (要約)
詳細を見る →財務状態スコア
A
健全
自己資本・流動性ともに安定し、黒字を維持しながら財務の安全性も高い水準にあります。
資産 (合計)
$11.2B前期比 -0.1%
- 現金・現金同等物$468M
- 他の流動資産$3.4B
- 固定資産$7.3B
負債 (合計)
$7.6B前期比 -2.2%
- 流動負債$3.4B
- 長期借入金$2.6B
- 短期借入金$2M
純資産
$3.7B前期比 +4.5%
自己資本比率
2021
22.3%
2022
25.3%
2023
31.5%
2024
31.1%
2025
32.6%
収益性 (TTM)
- 売上高
- $8.3B
- 売上成長率
- 0.9%
- 粗利率
- 48.1%
- 営業利益率
- 20.4%
- 純利益率
- 10.4%
- ROE
- 23.8%
- ROIC
- 21.5%
前年比。3年の年平均は 2.4%
売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ
本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字
株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか
売上の5年推移
キャッシュフロー (TTM)
- 営業CF
- $1.5B
- フリーCF
- —
- 営業CFマージン
- 18.5%
- 現金燃焼
- なし（CFは流入）
本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない
営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金
フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態
フリーCFの5年推移
配当
- 配当利回り
- —
- 年間配当金
- —
- 配当性向
- 68.0%
株価に対して年間いくら配当が出るか
利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある
配当の5年推移
ROK の性格読み (詳細)
sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。
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