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ROL
NASDAQ

ROL

Rollins
資本財大型配当あり
今日の終値
時価総額
$22B
PER (TTM)
配当利回り
取得中
52週高値
52週安値
サイズ
大型
2170 PIEDMONT RD NE, ATLANTA, GA(本社・衛星)
2170 PIEDMONT RD NE, ATLANTA, GA(本社・衛星)
強み

害虫駆除という、景気に左右されにくく繰り返し必要となるサービスを、定期契約で握る点が強み。一度契約すると解約されにくい安定収入を持ち、多数の小さな地域業者を買収で取り込んで全米に網を広げてきた。生活に密着した必須サービスとして、底堅い需要を取り込める立ち位置にいる。

成長ドライバー

家庭や企業を訪問して、シロアリやネズミ、害虫を駆除するサービスが収益の柱。多くは定期的に訪問する契約で、月々や年々の安定した料金が入る。一度契約すると駆除を続ける必要があるため解約されにくく、繰り返しの訪問サービスで安定収入を積み上げる構造になっている。

リスク

景気後退で家庭や企業がサービスを切り詰めると、契約が一部減る。人件費や燃料費の上昇を料金に転嫁しきれないと、利益率が圧迫される。買収先の統合のつまずきや、地域の同業との競争も、収益の重しになりうるが、需要自体は比較的安定している。

経営の癖

安定した配当を増やしつつ、買収で地域の駆除業者を取り込んで網を広げる経営。解約されにくい定期契約の安定収入を土台に、小さな買収を積み重ねて規模を広げ、訪問の効率を高めて利益率を保ちながら稼ぐ力を高める方針が特徴。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
A
健全

自己資本・流動性ともに安定し、黒字を維持しながら財務の安全性も高い水準にあります。

資産 (合計)
$3.1B前期比 +11.4%
  • 現金・現金同等物$100M
  • 他の流動資産$373M
  • 固定資産$2.7B
負債 (合計)
$1.8B前期比 +18.6%
  • 流動負債$786M
  • 長期借入金$486M
  • 短期借入金$124M
純資産
$1.4B前期比 +3.3%
自己資本比率
2021
55.0%
2022
59.7%
2023
44.5%
2024
47.2%
2025
43.8%

収益性 (TTM)

売上高
$3.8B
売上成長率
11.0%

前年比。3年の年平均は 11.7%

粗利率

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
19.3%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
14.0%
ROE
38.3%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
28.9%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$678M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
$650M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
18.0%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

配当利回り

株価に対して年間いくら配当が出るか

年間配当金
配当性向
62.3%

利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある

配当の5年推移

ROL の性格読み (詳細)

Rollins は、家庭や企業の害虫駆除を手がける米国大手だ。

最大の強みは、害虫駆除という景気に左右されにくく繰り返し必要となるサービスを、定期契約で握る点にある。一度契約すると解約されにくく、月々や年々の安定した料金が積み上がる。多数の小さな地域業者を買収で取り込み、全米に網を広げてきた。生活に密着した必須サービスゆえ需要は底堅い。一方で人件費や燃料費の上昇は利益の重しになる。ROL を読むときは、契約の継続と、買収による拡大を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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