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Charles Schwab
金融超大型配当あり
—
今日の終値
時価総額
$166B
PER (TTM)
—
配当利回り
取得中
52週高値
—
52週安値
—
サイズ
超大型
Charles Schwab Building Omaha
Charles Schwab Building Omaha
WiinterU · CC0
強み

個人投資家から巨額の資産を集める強力なブランドと、低コストで幅広いサービスを提供できる規模が強み。売買無料で顧客を集め、その資産から多面的に稼ぐ仕組みを大規模に回せる立ち位置を持つ。

成長ドライバー

個人投資家から預かった巨額の資産が収益の源。株式売買の手数料は無料にする一方、口座にある現金を運用して得る金利収入や、資産運用サービスの手数料が利益の柱になる構造になっている。

リスク

金利が急低下すると、現金の運用で得る収入が細る。金利上昇局面では、顧客が現金をより利回りの高い先へ移し、運用原資が減ることも収益を圧迫する。相場の下落も預かり資産を目減りさせる。

経営の癖

安定した配当と自社株買いで株主に還元しつつ、顧客と預かり資産の拡大へ投資する成長志向。低コストを武器に資産を集め、運用や助言サービスで稼ぐ収益源を厚くする方針が一貫している。

バランスシート (要約)

詳細を見る →
財務状態スコア
C
要注意

自己資本や流動性に弱さが見られます。財務の安全性には注意が必要です。

資産 (合計)
$491.0B前期比 +2.3%
  • 現金・現金同等物$46.0B
負債 (合計)
$441.6B前期比 +2.3%
    純資産
    $49.4B前期比 +2.2%
    自己資本比率
    2021
    8.4%
    2022
    6.6%
    2023
    8.3%
    2024
    10.1%
    2025
    10.1%

    収益性 (TTM)

    売上高
    $23.9B
    売上成長率
    22.0%

    前年比。3年の年平均は 4.8%

    粗利率
    —

    売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

    営業利益率
    —

    本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

    純利益率
    37.0%
    ROE
    17.9%

    株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

    ROIC
    —
    売上の5年推移

    キャッシュフロー (TTM)

    営業CF
    $9.3B

    本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

    フリーCF
    $8.8B

    営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

    営業CFマージン
    38.9%
    現金燃焼
    なし（CFは流入）

    フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

    フリーCFの5年推移

    配当

    配当利回り
    —

    株価に対して年間いくら配当が出るか

    年間配当金
    —
    配当性向
    26.3%

    利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある

    配当の5年推移

    SCHW の性格読み (詳細)

    Charles Schwab は、個人投資家の巨額の資産を預かる証券会社で、その稼ぎ方には「手数料無料でも儲かる」仕組みがある。

    株式売買の手数料を無料にして客と資産を集める一方、口座に置かれた現金を運用して金利を稼ぎ、資産運用の助言でも手数料を得る。つまり預かり資産の規模と金利が利益を決める。SCHW を読むときは、売買の活発さよりも、預かり資産がどれだけ増えているかと、金利環境が現金運用の収入に与える影響を軸に見るとよい。

    → 金融 セクター全体→ 他銘柄と比較→ SEC EDGAR で原文を見る
    sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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