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個人向けの資産管理という比較的安定した事業と、波の大きい投資銀行業を併せ持ち、収益を補い合える点が強み。富裕層向けの手厚い助言で預かり資産を積み上げ、中堅企業に強い投資銀行業で案件を取り込む。買収を重ねて営業員と拠点を広げ、独立系の中堅金融として規模を築いてきた立ち位置にいる。

個人投資家や富裕層に、株式の売買や資産運用の助言を提供する証券・資産管理事業の手数料と、中堅企業向けの合併・買収の助言や資金調達を担う投資銀行業務の報酬が収益の柱。これに、預かった資金の運用や貸付からの利息が加わる。資産管理と投資銀行の両輪に、買収で広げた拠点網を生かして稼ぐ構造になっている。

相場の下落で預かり資産が目減りすると、資産管理の手数料が減る。景気後退でM&Aや資金調達が冷えると、投資銀行の報酬が落ち込む。金利の急変は利息収入を揺さぶる。優秀な人材の流出や、買収した事業の統合の難しさ、相場急変時の損失も、収益の重しになりうる。相場と金融市場の動向に業績が左右される。