SFBS

業界平均の半分という経費率の低さが最大の強みで、同じ利ざやでも残る利益が桁違いになる。支店もシステムの装飾も削ぎ落とし、法人担当者の人間関係だけに投資する割り切りは創業以来の文化だ。成長州への展開も担当者の採用だけで完結する、身軽さの極致のような銀行の立ち位置にいる。

南部の成長都市での法人向け貸出と預金の利ざやが収益の柱。一般的な支店網を持たず、経験豊富な法人担当者を少数置くだけの拠点で、中小企業の経営者と直接取引する。広告も最小限で、紹介と評判で顧客を増やす。極端に低い経費率と堅い審査の組み合わせで、利ざやの多くを利益として残す構造になっている。

景気後退で法人貸出の貸し倒れが増えると、利益の源泉が直接傷む。支店という顧客接点を持たない分、預金の獲得競争では高い金利を払う場面が増え、利ざやが細りやすい。成長の速さは審査の緩みと隣り合わせで、一度の大口の失敗が評判を傷つける。優等生ゆえの割高な株価も調整の振れを大きくする。