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NASDAQ

SIDU

Sidus Space
資本財小型
今日の終値
時価総額
$80M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
SIDU
強み

小型の衛星の製造の受託と、自前の衛星から集めるデータの販売という、二本立てを狙う点が最大の特徴。打ち上げだけ、データだけを扱う会社とは、組み立てが違う。小型の人工衛星を作って運ぶ会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

人工衛星の製造とデータの販売が事業の柱。客の注文に応じて小型の人工衛星を設計して作り、打ち上げの手配まで支える。あわせて、自前の衛星を軌道に上げ、宇宙から地表を捉えたデータを集めて売る事業も育てようとしている。衛星の製造の受託と、宇宙から集めたデータの販売という、二本立てを目指す。今はまだ事業の立ち上げの途上で、受注と自前の衛星を増やして収入につなげようとしている段階にある。

リスク

事業の立ち上げの途上で、収入が乏しいまま開発と打ち上げの費用がかさむ弱点を抱える。衛星の打ち上げは失敗の危険があり、失えば大きな損になる。小型の衛星やデータの分野は競合が増え、競争が激しい。受注は時期に偏り、売上が振れる。資金を増資で賄うため、株式の希薄化が続く。宇宙の事業は技術も規制も難しく、計画が遅れやすい。データの販売が見込み通りに育つかも不確かだ。

経営の癖

配当を出さず、衛星の製造と自前の衛星の打ち上げに資金を投じる成長の経営。衛星の設計と製造、打ち上げの手配、データの販売の育成を進める。小型の人工衛星の事業が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
B
赤字先行

自己資本と現金は厚めだが、本業は赤字で資金を消費している段階です。手元現金は今の燃焼ペースで約2年分。黒字化の道筋が焦点になります。

資産 (合計)
$66M前期比 +75.1%
  • 現金・現金同等物$43M
  • 他の流動資産$8M
  • 固定資産$15M
負債 (合計)
$15M前期比 +8.8%
  • 流動負債$15M
純資産
$51M前期比 +115.1%
自己資本比率
2021
61.6%
2022
37.6%
2023
36.9%
2024
62.4%
2025
76.6%

収益性 (TTM)

売上高
$3M
売上成長率
-27.6%

前年比。3年の年平均は -22.6%

粗利率
-168.2%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
-827.7%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-871.0%
ROE
-58.2%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
−$18M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
−$26M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
-536.5%
現金ランウェイ
約2年

今の現金燃焼ペースで手元資金がもつ年数。短いほど増資・借入の必要が迫る

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

SIDU の性格読み (詳細)

Sidus Space は、小型の人工衛星を設計して作り、打ち上げて、宇宙から集めたデータも売ろうとする、小型の資本財の会社だ。

最大の特徴は、小型の衛星の製造の受託と、自前の衛星から集めるデータの販売という、二本立てを狙う点にある。一方で事業の立ち上げの途上で収入が乏しいまま費用がかさむことが弱点で、打ち上げの失敗の危険、激しい競争、増資の希薄化も弱みになる。SIDU を読むときは、衛星の受注と自前の衛星の稼働、資金を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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