米国終値 —
NYSE
SLGN
Silgan Holdings素材配当あり
—
終値を取得中
時価総額
—
PER (TTM)
—
配当利回り
取得中
52週レンジ
—
強み
食品缶で北米最大級、香水や薬のポンプ部品で世界有数という、地味な分野の寡占の組み合わせが最大の強み。顧客の工場に隣接する生産体制と長期契約は、乗り換えの動機を奪う。景気に鈍感な必需品の包装に絞り、買収で着実に幅を広げる供給事業者の立ち位置にいる。
成長ドライバー
スープやペットフードの金属缶、化粧品や洗剤のポンプとスプレー部品、瓶の蓋といった包装資材の製造販売が収益の柱。食品と日用品の大手メーカーと長期契約を結び、原材料費の変動を販売価格に転嫁する条項で利幅を守る。買収で香水や薬のポンプ部品など単価の高い分野を加え、包装の数量の積み上げで稼ぐ構造になっている。
リスク
顧客の食品メーカーが減産や在庫調整に動くと、数量がそのまま細る。健康志向で缶詰など加工食品の消費が長期に減る流れは、土台をじわじわ削る。買収で膨らんだ借入は金利上昇下で重い。転嫁条項があっても、原材料の急騰と需要減が重なる局面では利幅が痩せる。
経営の癖
連続増配を続けながら、利益を包装分野の買収に再投資する経営。原材料の転嫁条項と長期契約で収益の振れを抑え、借入を使った買収と返済の循環を回す。単価の高いポンプ部品の比率を高める方針が特徴になっている。
読みの軸
食品と日用品の消費の底堅さと、買収の統合、契約の転嫁条項に依存する。缶詰や日用品の需要が景気に関わらず保たれるか、買収したポンプ部品の事業が利益率を引き上げるか、金属や樹脂のコスト転嫁が滞りなく働くか、そして大口顧客の発注と棚の変化に対応できるかが、業績を左右する大きな前提になる。
バランスシート (要約)
資産 $9.4B のうち、借金などの負債を引いて株主のものと言えるのは $2.3B（24%）。
財務状態スコア
B+概ね良好
おおむね健全。一部の指標に改善余地
資産 (合計)
$9.4B前期比 +9.5%
792位 / 4,281社
- 現金・現金同等物$1.1B
- 他の流動資産$1.9B
- 固定資産$6.4B
負債 (合計)
$7.1B前期比 +8.0%
728位 / 4,239社
- 流動負債$2.5B
- 長期借入金$3.7B
- 短期借入金$632M
純資産
$2.3B前期比 +14.3%
879位 / 4,239社
自己資本比率の推移
2021
20%
2022
23%
2023
25%
2024
23%
2025
24%
この判定で見た指標: 流動比率・自己資本比率・D/E。
収益性 (TTM)
- 売上高
- $6.5B
- 売上成長率
- 10.7%
- 粗利率
- 17.7%
- 営業利益率
- —
- 純利益率
- 4.4%
- ROE
- 12.7%
- ROIC
- —
570位 / 3,391社
売上の5年推移
キャッシュフロー (TTM)
- 営業CF
- $730M
- フリーCF
- $423M
- 営業CFマージン
- 11.3%
- 現金燃焼
- なし（CFは流入）
698位 / 4,104社
659位 / 3,300社
フリーCFの5年推移
配当
- 配当総額（年間）
- $86M
- 配当性向
- 29.7%
配当の5年推移
SLGN の掲示板
ログイン状態を確認しています…
読み込み中…
sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。