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NASDAQ

STE

STERIS
ヘルスケア大型配当あり
今日の終値
時価総額
$20B
PER (TTM)
配当利回り
取得中
52週高値
52週安値
サイズ
大型
70 SIR JOHN ROGERSON'S QUAY, DUBLIN, L2(本社・衛星)
70 SIR JOHN ROGERSON'S QUAY, DUBLIN, L2(本社・衛星)
強み

感染を防ぐ滅菌という、医療に欠かせず手を抜けない工程に特化した専門性が強み。装置を納めた後も消耗品と保守、受託で繰り返し稼げ、規制対応と信頼が求められる分野では簡単に他社へ切り替えられない。手術や医療機器の増加という底堅い需要を取り込める立ち位置にいる。

成長ドライバー

病院の手術器具を洗浄・滅菌する装置や、その消耗品の販売が収益の柱。これに、医療機器メーカーの製品を預かって滅菌する受託サービスが加わる。感染を防ぐために繰り返し必要となる滅菌の装置、消耗品、受託を組み合わせ、医療現場の必須の工程を担って稼ぐ構造になっている。

リスク

病院の予算が絞られると、装置の更新が後ろ倒しになる。医療機器の生産が鈍ると、受託の滅菌需要が減る。滅菌に使う設備をめぐる規制や、施設の事故が起きると、対応コストや信頼の問題が生じる。価格競争も、収益の重しになりうる。

経営の癖

安定した配当を出しつつ、滅菌装置と受託事業の拡大、買収に資金を振り向ける経営。医療に欠かせない滅菌という安定分野で、装置から消耗品・受託へつなぐ循環を生かし、規制対応という参入障壁を保ちながら着実に稼ぐ力を高める方針が特徴。

バランスシート (要約)

詳細を見る →
財務状態スコア
A+
非常に健全

強固な財務基盤を持ち、黒字を保ちながら長期の成長投資を支える高い安全性があります。

資産 (合計)
$10.1B前期比 -8.3%
  • 現金・現金同等物$172M
  • 他の流動資産$1.8B
  • 固定資産$8.1B
負債 (合計)
$3.5B前期比 -25.6%
  • 流動負債$1.0B
  • 長期借入金$1.9B
  • 短期借入金$125M
純資産
$6.6B前期比 +4.8%
自己資本比率
2021
59.0%
2022
57.2%
2023
56.2%
2024
57.0%
2025
65.1%

収益性 (TTM)

売上高
$5.5B
売上成長率
6.2%

前年比。3年の年平均は 8.9%

粗利率
44.0%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
15.9%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
11.3%
ROE
9.3%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
7.9%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$1.1B

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
$778M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
21.0%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

配当利回り

株価に対して年間いくら配当が出るか

年間配当金
配当性向
35.8%

利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある

配当の5年推移

STE の性格読み (詳細)

STERIS は、病院の手術器具や、医療機器の滅菌を担う専業大手だ。

強みは、感染を防ぐ滅菌という、医療に欠かせず手を抜けない工程に特化した専門性にある。装置を納めた後も消耗品と保守、受託で繰り返し稼げ、規制対応と信頼が求められる分野では簡単に他社へ切り替えられない。手術や医療機器の増加、高齢化という底堅い需要を取り込める。一方で病院の予算の引き締めや、医療機器の生産の鈍化は重しになる。STE を読むときは、手術・医療機器の需要と、消耗品・受託の継続収入を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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