Seagate は、データを保存するハードディスクを作る世界二強の一角で、その業績は記憶装置の「市況」に大きく揺さぶられる会社だ。
主戦場は、大量のデータを安く長期保管したいデータセンターで、一台あたりの容量をどれだけ高めてコストを下げられるかが競争の鍵になる。データ量は増え続けるが、供給が需要を上回れば価格が落ちて利益が削られる。STX を読むときは、データ量増加という追い風と、市況の波の大きさ、そして大容量化の技術競争を軸に見るとよい。
NASDAQ
STX
Seagate Technology情報技術大型配当あり
—
今日の終値
時価総額
$232B
PER (TTM)
—
配当利回り
取得中
52週高値
—
52週安値
—
サイズ
大型
Seagate Technology Headquarters Cupertino
強み
大容量ハードディスクで世界二強の一角を占め、容量を高める技術で先頭を走る点が強み。データセンター向けに「安く大量に貯める」需要を取り込め、長年の量産ノウハウが参入障壁になっている。
成長ドライバー
大量のデータを安く長期保管するためのハードディスク装置の製造・販売が収益の柱。需要の中心はデータセンターで、一台あたりの容量を高めてコストを下げる技術競争で稼ぐ構造になっている。
リスク
供給過剰で価格が下がると、薄い利益が一気に削られる。新しい大容量技術の立ち上げが遅れたり、市況の谷が長引いたりすると、収益と競争力の両方が圧迫されるリスクがある。
経営の癖
市況で利益が振れる中、高い配当を続けつつ大容量化の技術へ投資する経営。生産能力を需要に合わせて調整し、容量あたりのコストで優位に立つことを重視する姿勢が特徴。
バランスシート (要約)
詳細を見る →財務状態スコア
D
債務超過
純資産がマイナス（債務超過）の状態です。財務の安全性は低く、希薄化や資金繰りに注意が必要です。
資産 (合計)
$8.0B前期比 +3.7%
- 現金・現金同等物$891M
- 他の流動資産$2.8B
- 固定資産$4.4B
負債 (合計)
$8.5B前期比 -8.2%
- 流動負債$2.6B
- 長期借入金$5.0B
純資産
−$453M
自己資本比率
2021
7.3%
2022
1.2%
2023
-15.9%
2024
-19.3%
2025
-5.6%
収益性 (TTM)
- 売上高
- $9.1B
- 売上成長率
- 38.9%
- 粗利率
- —
- 営業利益率
- 20.8%
- 純利益率
- 16.1%
- ROE
- —
- ROIC
- —
前年比。3年の年平均は -7.9%
売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ
本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字
株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか
売上の5年推移
キャッシュフロー (TTM)
- 営業CF
- $1.1B
- フリーCF
- $818M
- 営業CFマージン
- 11.9%
- 現金燃焼
- なし（CFは流入）
本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない
営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金
フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態
フリーCFの5年推移
配当
- 配当利回り
- —
- 年間配当金
- —
- 配当性向
- 40.8%
株価に対して年間いくら配当が出るか
利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある
配当の5年推移
STX の性格読み (詳細)
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