Trane Technologies は、ビルや工場、トラック向けの空調や冷却の設備を作る大手だ。
気候変動で冷房の需要が高まり、省エネや脱炭素で「より効率の高い空調」への置き換えが進む流れは、まさにこの会社の追い風になっている。設備を納めた後の保守や買い替えで継続的に稼げる点も底堅さを支える。TT を読むときは、景気に連動する設備投資の波と、省エネ・脱炭素という長期トレンドの両面で見るとよい。
NASDAQ
TT
Trane Technologies資本財超大型配当あり
—
今日の終値
時価総額
$109B
PER (TTM)
—
配当利回り
取得中
52週高値
—
52週安値
—
サイズ
超大型
TT
強み
ビルから輸送まで幅広い空調を手がけ、省エネ・脱炭素という構造的な追い風を受けられる点が強み。設備を納めた後の保守や買い替えで継続的に稼げる事業基盤が、景気の谷でも収益を下支えする。
成長ドライバー
ビルや工場、トラックなどに使う空調や冷却の設備の販売が収益の柱。これに、設備を納めた後の保守・部品・点検という継続収入が加わる。建物が使われる限り点検や買い替えの需要が続く、息の長い構造になっている。
リスク
景気後退で建設や設備投資が冷えると、新しい空調設備の需要が鈍る。エネルギー効率を競う他社との競争や、部品供給網の混乱、原材料費の高騰も、利益を圧迫する要因になる。
経営の癖
安定した増配と自社株買いで株主に還元しつつ、高効率な空調の技術開発へ投資する経営。省エネ・脱炭素という需要の伸びる分野へ資源を集中させ、保守収入で安定基盤を厚くする方針が特徴。
バランスシート (要約)
詳細を見る →財務状態スコア
A
健全
自己資本・流動性ともに安定し、黒字を維持しながら財務の安全性も高い水準にあります。
資産 (合計)
$21.4B前期比 +6.3%
- 現金・現金同等物$1.8B
- 他の流動資産$6.1B
- 固定資産$13.6B
負債 (合計)
$12.8B前期比 +1.2%
- 流動負債$6.3B
- 長期借入金$3.9B
- 短期借入金$693M
純資産
$8.6B前期比 +15.0%
自己資本比率
2021
34.6%
2022
33.7%
2023
36.1%
2024
37.0%
2025
40.1%
収益性 (TTM)
- 売上高
- $21.3B
- 売上成長率
- 7.5%
- 粗利率
- —
- 営業利益率
- 18.6%
- 純利益率
- 13.7%
- ROE
- 34.0%
- ROIC
- 23.8%
前年比。3年の年平均は 10.1%
売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ
本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字
株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか
売上の5年推移
キャッシュフロー (TTM)
- 営業CF
- $3.2B
- フリーCF
- —
- 営業CFマージン
- 15.0%
- 現金燃焼
- なし（CFは流入）
本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない
営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金
フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態
フリーCFの5年推移
配当
- 配当利回り
- —
- 年間配当金
- —
- 配当性向
- 28.7%
株価に対して年間いくら配当が出るか
利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある
配当の5年推移
TT の性格読み (詳細)
sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。
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