Xcel Energy は、米国中西部・西部で電気とガスを供給する大手電力会社で、規制に守られたディフェンシブな公益銘柄だ。
担当地域で独占的に電力を供給し、料金が規制当局に認められた水準で決まるため、需要が安定していれば収益も読みやすい。特徴は、風力発電など再生可能エネルギーへ早くから積極的に投資してきた点で、脱炭素の流れにも備えている。一方で巨額の設備投資ゆえ金利の影響を受ける。XEL を読むときは、規制下の安定収益と再エネ投資、そして金利という重しを合わせて見るとよい。
NASDAQ
XEL
Xcel Energy公益事業大型配当あり
—
今日の終値
時価総額
$46B
PER (TTM)
—
配当利回り
取得中
52週高値
—
52週安値
—
サイズ
大型
強み
担当地域で電力・ガスを独占的に供給する規制下の安定した立場に加え、風力発電など再生可能エネルギーへ早くから積極投資してきた点が強み。需要が景気に左右されにくく、脱炭素の流れにも備えている。
成長ドライバー
担当地域の家庭や企業に電気とガスを届ける規制下の事業が収益の柱。料金が規制当局に認められた水準で決まるため、需要が安定していれば収益も読みやすい。発電所や送電網への投資が、許可された範囲で利益につながる構造になっている。
リスク
金利上昇は、巨額の設備投資を要する電力会社の利払い負担を重くする。再エネへの補助金が削られたり、山火事など災害で設備が損傷したり、規制当局が値上げを認めなかったりすると、収益の重しになる。
経営の癖
安定した連続増配で株主に報いる経営。規制下の安定収益を土台に、風力など再生可能エネルギーへの投資を計画的に進め、許可された料金で着実に回収する方針が特徴になっている。
バランスシート (要約)
詳細を見る →財務状態スコア
B
標準
財務指標は標準的な水準です。レバレッジや流動性の推移に注目しましょう。
資産 (合計)
$81.4B前期比 +16.2%
- 現金・現金同等物$274M
- 他の流動資産$4.7B
- 固定資産$76.4B
負債 (合計)
$57.8B前期比 +14.4%
- 流動負債$7.1B
- 長期借入金$31.8B
- 短期借入金$1.6B
純資産
$23.6B前期比 +20.9%
自己資本比率
2021
27.0%
2022
27.3%
2023
27.5%
2024
27.9%
2025
29.0%
収益性 (TTM)
- 売上高
- —
- 売上成長率
- —
- 粗利率
- —
- 営業利益率
- —
- 純利益率
- —
- ROE
- 8.5%
- ROIC
- 3.6%
前年からの売上の伸び
売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ
本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字
株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか
売上の5年推移
キャッシュフロー (TTM)
- 営業CF
- $4.1B
- フリーCF
- —
- 営業CFマージン
- —
- 現金燃焼
- なし（CFは流入）
本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない
営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金
フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態
フリーCFの5年推移
配当
- 配当利回り
- —
- 年間配当金
- —
- 配当性向
- 63.5%
株価に対して年間いくら配当が出るか
利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある
配当の5年推移
XEL の性格読み (詳細)
sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。
XEL の掲示板
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