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NASDAQ

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Dentsply Sirona
ヘルスケア中型配当あり
今日の終値
時価総額
$2B
PER (TTM)
配当利回り
取得中
52週高値
52週安値
サイズ
中型
13320 BALLANTYNE CORPORATE PLACE, CHARLOTTE, NC(本社・衛星)
13320 BALLANTYNE CORPORATE PLACE, CHARLOTTE, NC(本社・衛星)
強み

歯科の機器から材料、消耗品までを幅広く手がける世界有数の品揃えと、世界中の歯科医に張りめぐらせた販売網が最大の強み。診療に欠かせない消耗品が安定した収益を生む。歯という尽きない需要を担い、新興国の普及という長期の伸びしろも持つ、歯科の総合大手の立ち位置にいる。

成長ドライバー

歯科医院や技工所で使う、歯を削る機器や歯型をとる装置、詰め物や被せ物の材料、矯正やインプラントの製品を幅広く作って売るのが収益の柱。世界中の歯科医に、診療に欠かせない道具と消耗品を供給する。消耗品は繰り返し買われ、安定して稼ぐ。機器の販売と、材料や消耗品の継続的な需要で稼ぐ構造になっている。

リスク

高額な歯科の機器や自費の治療は、景気後退で先送りされやすい。近年は業績の低迷や経営の混乱が続き、立て直しの遅れが重荷になる。矯正やインプラントでは、新しい技術を持つ競合や直販の新興が市場を奪う。世界展開ゆえ為替の変動の影響も大きく、のれんの評価減を迫られることもある。

経営の癖

配当を続けながら、業績の立て直しに集中する経営。採算の悪い事業の整理と費用の削減を進める。消耗品の安定収益を土台に、矯正やインプラントなど成長分野へ資源を振り向け、世界の販売網を生かす方針が特徴になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
B
赤字先行

自己資本と現金は厚めだが、本業は赤字で資金を消費している段階です。黒字化の道筋が焦点になります。

資産 (合計)
$5.4B前期比 -5.6%
  • 現金・現金同等物$326M
  • 他の流動資産$1.7B
  • 固定資産$3.4B
負債 (合計)
$4.1B前期比 +7.3%
  • 流動負債$1.3B
  • 長期借入金$2.0B
  • 短期借入金$313M
純資産
$1.3B前期比 +-31.1%
自己資本比率
2021
54.1%
2022
49.9%
2023
44.7%
2024
33.8%
2025
24.7%

収益性 (TTM)

売上高
$3.7B
売上成長率
-3.0%

前年比。3年の年平均は -2.1%

粗利率
50.0%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
-11.5%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-16.3%
ROE
-44.7%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
-9.1%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$235M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
6.4%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

配当利回り

株価に対して年間いくら配当が出るか

年間配当金
配当性向

利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある

配当の5年推移

XRAY の性格読み (詳細)

Dentsply Sirona は、歯科医院で使う機器や材料を幅広く手がける世界大手だ。

最大の強みは、歯科の機器から材料、消耗品までの幅広い品揃えと、世界中の歯科医に張りめぐらせた販売網、そして消耗品が生む安定収益にある。新興国の普及という伸びしろも持つ。一方で高額な機器や自費治療は景気後退で先送りされやすく、近年の業績低迷や経営の混乱、立て直しの遅れも重い。競合の新技術や為替の変動も弱みになる。XRAY を読むときは、歯科の需要と新興国の普及、立て直しの進捗を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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