Yum Brands は、ケンタッキーフライドチキン、ピザハット、タコベルという三つのブランドを束ねるファストフード大手だ。
その稼ぎ方は「店を自分で持たない」点に本質がある。世界中の加盟店にブランドを貸し、その売上の一部をブランド使用料として受け取る。巨額の出店費用や運営リスクは加盟店に任せ、ブランド力で身軽に、利益率高く稼げる。業績は外食需要と加盟店の出店ペースに左右される。YUM を読むときは、各ブランドの人気と、世界での出店拡大を軸に見るとよい。
NASDAQ
YUM
Yum Brands一般消費財大型配当あり
—
今日の終値
時価総額
$43B
PER (TTM)
—
配当利回り
取得中
52週高値
—
52週安値
—
サイズ
大型
強み
誰もが知る三つの強いブランドを束ね、自前で店を持たずブランド使用料で稼ぐ身軽さが最大の強み。巨額の出店費用や運営リスクを加盟店に任せ、ブランド力で安定した利益率の高い収入を世界中から集められる立ち位置を持つ。
成長ドライバー
ケンタッキーフライドチキン、ピザハット、タコベルといったブランドを、世界中のフランチャイズ加盟店に貸して得るロイヤルティ(ブランド使用料)が収益の柱。自前で店を持って運営するのではなく、加盟店の売上の一部を受け取る、身軽で利益率の高い仕組みになっている。
リスク
景気後退で外食支出が冷えると、加盟店の売上が落ちてロイヤルティ収入が減る。特定ブランドの人気低下や、出店ペースの鈍化、新興国の通貨安、そして競合との競争が、収益の重しになる。
経営の癖
自社株買いと安定した増配で株主に厚く還元する経営。店舗を所有せずフランチャイズに徹する身軽なモデルで、世界での出店拡大とブランドへの投資に注力し、利益率の高い収入を伸ばす方針が一貫している。
バランスシート (要約)
詳細を見る →財務状態スコア
D
債務超過
純資産がマイナス（債務超過）の状態です。財務の安全性は低く、希薄化や資金繰りに注意が必要です。
資産 (合計)
$8.2B前期比 +21.9%
- 現金・現金同等物$709M
- 他の流動資産$1.3B
- 固定資産$6.2B
負債 (合計)
$15.5B前期比 +8.0%
- 流動負債$1.5B
- 短期借入金$38M
純資産
−$7.3B
自己資本比率
2021
-140.3%
2022
-151.8%
2023
-126.1%
2024
-113.7%
2025
-89.4%
収益性 (TTM)
- 売上高
- $8.2B
- 売上成長率
- 8.8%
- 粗利率
- —
- 営業利益率
- 31.3%
- 純利益率
- 19.0%
- ROE
- —
- ROIC
- —
前年比。3年の年平均は 6.3%
売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ
本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字
株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか
売上の5年推移
キャッシュフロー (TTM)
- 営業CF
- $2.0B
- フリーCF
- $1.6B
- 営業CFマージン
- 24.5%
- 現金燃焼
- なし（CFは流入）
本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない
営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金
フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態
フリーCFの5年推移
配当
- 配当利回り
- —
- 年間配当金
- —
- 配当性向
- 50.6%
株価に対して年間いくら配当が出るか
利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある
配当の5年推移
YUM の性格読み (詳細)
sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。
YUM の掲示板
投稿にはログインが必要です。 Google でログイン
読み込み中…