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NASDAQ

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Ziff Davis
コミュニケーション・サービス中型配当あり
今日の終値
時価総額
$2B
PER (TTM)
配当利回り
取得中
52週高値
52週安値
サイズ
中型
360 PARK AVE SOUTH, NEW YORK, NY(本社・衛星)
360 PARK AVE SOUTH, NEW YORK, NY(本社・衛星)
強み

技術や健康、買い物という収益化しやすい分野で、多数のネットメディアと関連サービスを束ねた幅広さが最大の強み。一つの媒体に頼らず、広告と会員料の二本立てで稼ぐ。買収で媒体を集めて運営を効率化する手腕を持ち、雑多なネットメディアを収益に変える束ね役の立ち位置にいる。

成長ドライバー

技術製品の比較や、健康、子育て、買い物の情報を扱う多数のネットメディアを抱え、その広告と、企業向けの販促サービス、消費者向けの安全対策ソフトの会員料が収益の柱。買収で雑多なサイトとサービスを集め、束ねて運営する。広告に加え、繰り返し入る会員料の比率を高める。多数の媒体への流入と、広告と会員料で稼ぐ構造になっている。

リスク

景気後退で広告費が削られると、媒体の収入が細る。検索の仕組みの変化や、生成人工知能が情報を直接答えるようになれば、サイトへの流入が減る構造的な逆風がある。買収頼みの成長は、高値づかみや統合の失敗が高くつく。雑多な媒体の寄せ集めゆえ、一つひとつの競争力が問われる。

経営の癖

配当を出しながら、現金を媒体やサービスの買収に充てる経営。広告に頼りすぎないよう、会員料の事業の比率を高めることを重んじる。検索や生成人工知能による流入の変化に備え、媒体の質と直接の会員基盤を厚くする方針が特徴になっている。

バランスシート (要約)

詳細を見る →
財務状態スコア
A
健全

自己資本・流動性ともに安定し、黒字を維持しながら財務の安全性も高い水準にあります。

資産 (合計)
$3.7B前期比 -1.1%
  • 現金・現金同等物$607M
  • 他の流動資産$763M
  • 固定資産$2.3B
負債 (合計)
$1.9B前期比 +0.9%
  • 流動負債$1.1B
  • 長期借入金$718M
  • 短期借入金$149M
純資産
$1.8B前期比 +-3.2%
自己資本比率
2021
52.2%
2022
53.6%
2023
54.5%
2024
48.9%
2025
47.9%

収益性 (TTM)

売上高
$1.5B
売上成長率
3.5%

前年比。3年の年平均は 1.4%

粗利率

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
12.6%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
3.3%
ROE
2.7%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
5.5%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$407M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
$288M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
28.0%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

配当利回り

株価に対して年間いくら配当が出るか

年間配当金
配当性向

利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある

配当の5年推移

ZD の性格読み (詳細)

Ziff Davis は、技術や健康、買い物の情報サイトを多数抱え、広告と会員料で稼ぐネットメディアの会社だ。

最大の強みは、収益化しやすい分野で多数のネットメディアと関連サービスを束ねた幅広さと、広告と会員料の二本立て、買収で媒体を集めて効率化する手腕にある。一方で景気後退で広告費が削られれば収入が細り、検索の変化や生成人工知能の普及はサイトへの流入を脅かす。買収頼みの成長の高値づかみや寄せ集めの競争力も弱みになる。ZD を読むときは、広告の動向と会員の継続、買収を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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