財務データが揃わず、性格の分類はしていない
課税されない利息という制度上の利点が最大の特徴で、日本の投資家には直接には及ばない。米国で高い税率を負担する層に向けて設計されている。
州や市などが発行する地方債を保有し、その利息を受け取って分配する。この利息は連邦所得税の対象外という制度上の扱いを受ける。
金利の上昇局面では債券価格が下がり、純資産と株価の両方が落ちる。自治体の財政が悪化して支払いが滞れば、個別の債券が傷む。
満期や信用力を分散させ、安定した分配を続ける運用を取る。2026年1月には同系列の2ファンドを吸収し、規模を大きくしている。
金利水準と、発行体である自治体の財政に依存する。金利が上がれば保有する債券の価格は下がり、純資産が減る。
この銘柄は SEC の米ドル建て年次データが取得できないため、財務の数字を表示していません。 外国企業などで決算を米ドル以外の通貨で開示している場合、通貨を取り違えたまま 載せるより表示しない方が誠実だと考えています。原文は下の関連タブから SEC EDGAR で確認できます。
読み込み中…
