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RVLV

Revolve Group
一般消費財小型
今日の終値
時価総額
$2B
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
12889 MOORE ST., CERRITOS, CA(本社・衛星)
12889 MOORE ST., CERRITOS, CA(本社・衛星)
強み

交流サイトの人気の発信者を巧みに使い、若い世代に直接届く販促の仕組みが最大の強み。閲覧や購入のデータを分析して売れ筋を素早く見極め、品揃えに反映する機動力も持つ。実店舗を持たず、若い女性向けの流行の衣料に的を絞る、データと発信者を武器にしたネット通販の立ち位置にいる。

成長ドライバー

若い女性を主な客層に、流行の衣料やアクセサリーをネットで売るのが事業の柱。交流サイトの人気の発信者やインフルエンサーと組み、彼らに商品を着てもらって発信させる販促で、若い世代に直接届く。買い物客の閲覧や購入のデータを分析して、売れ筋を見極めて品揃えに反映する。自社で企画する商品と、他社のブランドの両方を扱う。衣料のネット販売で稼ぐ構造になっている。

リスク

流行の衣料は景気に敏感で、消費が冷えると必需ではない買い物が真っ先に絞られる弱点を抱える。流行の見極めを誤れば、売れ残りの在庫が利益を圧迫する。ネット通販は返品が多く、その費用が採算を削る。発信者を使った販促は、費用がかさみ効果も移ろいやすい。安い海外発のネット通販や、大手との競争も激しい。

経営の癖

配当を出さず、現金を販促とデータの仕組みの強化に充てる経営。発信者を使った販促と、購入のデータの分析を磨いて、流行を素早く品揃えに反映することを重んじる。実店舗を持たない身軽な形を保ちつつ、返品の管理と在庫の効率で採算を守る方針が特徴になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
A
健全

自己資本・流動性ともに安定し、黒字を維持しながら財務の安全性も高い水準にあります。

資産 (合計)
$765M前期比 +14.9%
  • 現金・現金同等物$292M
  • 他の流動資産$355M
  • 固定資産$118M
負債 (合計)
$252M前期比 +10.8%
  • 流動負債$231M
純資産
$513M前期比 +17.1%
自己資本比率
2021
66.0%
2022
65.5%
2023
63.3%
2024
65.8%
2025
67.0%

収益性 (TTM)

売上高
$1.2B
売上成長率
8.5%

前年比。3年の年平均は 3.6%

粗利率
53.5%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
6.1%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
5.0%
ROE
12.0%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$59M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
$48M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
4.8%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

RVLV の性格読み (詳細)

Revolve Group は、若い女性向けの流行の衣料をネットで売る通販の会社だ。

最大の強みは、交流サイトの人気の発信者を使って若い世代に直接届く販促の仕組みと、購入のデータを分析して売れ筋を素早く見極める機動力にある。一方で流行の衣料の景気への敏感さや、見極めを誤った際の売れ残り、ネット通販の返品の多さ、販促の費用、海外発の格安通販や大手との競争が弱みになる。RVLV を読むときは、消費の動向と流行の見極め、販促の効果を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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