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NASDAQ

HLLY

Holley
一般消費財小型
今日の終値
時価総額
$298M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
1A BURTON HILLS BLVD, NASHVILLE, TN(本社・衛星)
1A BURTON HILLS BLVD, NASHVILLE, TN(本社・衛星)
強み

百二十年を超える歴史と、看板の燃料の供給の装置をはじめ、点火や排気、安全の用品といった六十を超えるブランドを集約する点が最大の特徴。米国製の高性能車や近代のトラック、悪路、輸入車という四つの分野で展開する。一般の自動車部品のメーカーとは異なる、長い歴史と数多くのブランドを集約した自動車の改造部品の小型の大手の立ち位置にいる。

成長ドライバー

自動車の性能を高める改造の部品を作って売るのが事業の柱。看板のエンジンの燃料の供給の装置をはじめ、点火や排気、安全の用品といった、性能を高める部品を、六十を超えるブランド、三十を超える品目で展開する。米国製の高性能車や、近代のトラック、悪路の走行、欧州や輸入車という四つの分野に分けて、車を愛好する人々に供給する。合併で上場した経緯を持つ。これらの改造の部品の販売で稼ぐ構造になっている。

リスク

米国や欧州の自動車の改造部品への支出の減速は、需要を細らせる弱点になる。ガソリンの車の需要が構造的に減速すれば、エンジンの改造の部品の市場も縮む恐れがある。同業の改造部品の競合との競争もある。多数のブランドが疲弊することもある。買収の統合に失敗する恐れもある。合併で上場した経緯による持ち分の希薄化や、関税や原材料の費用の上昇も逆風になる。

経営の癖

配当を出さず、手元の資金を温存し、小規模な同業の買収と借入の削減に充てる経営。現在の経営者が率いる。看板の燃料の装置をはじめとする多数のブランドの運営と、四つの分野の展開、海外の拠点の運営を進める。小規模な買収と借入の削減が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
A
健全

自己資本・流動性ともに安定し、黒字を維持しながら財務の安全性も高い水準にあります。

資産 (合計)
$1.2B前期比 +2.7%
  • 現金・現金同等物$37M
  • 他の流動資産$279M
  • 固定資産$848M
負債 (合計)
$715M前期比 +0.4%
  • 流動負債$115M
  • 長期借入金$516M
  • 短期借入金$7M
純資産
$449M前期比 +6.6%
自己資本比率
2021
25.5%
2022
33.3%
2023
36.7%
2024
37.2%
2025
38.6%

収益性 (TTM)

売上高
$614M
売上成長率
1.9%

前年比。3年の年平均は -3.8%

粗利率
43.4%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
13.4%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
3.1%
ROE
4.3%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
6.7%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$46M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
$34M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
7.5%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

HLLY の性格読み (詳細)

Holley は、エンジンの性能を高める改造部品で知られる、百二十年を超える歴史の自動車の改造部品の大手だ。

最大の特徴は、百二十年を超える歴史と、看板の燃料の供給の装置をはじめ六十を超えるブランドを集約する点、米国製の高性能車や近代のトラック、悪路、輸入車という四つの分野での展開にある。一方で自動車の改造部品への支出の減速が弱点で、ガソリンの車の構造的な減速によるエンジンの改造部品の市場の縮小、同業との競争、ブランドの疲弊、買収の統合の失敗、合併で上場した経緯による希薄化や関税も弱みになる。HLLY を読むときは、改造部品の需要と愛好家の購買力、買収を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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