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NASDAQ

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Mistras Group
資本財小型
今日の終値
時価総額
$598M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
195 CLARKSVILLE ROAD, PRINCETON JUNCTION, NJ(本社・衛星)
195 CLARKSVILLE ROAD, PRINCETON JUNCTION, NJ(本社・衛星)
強み

設備を壊さず止めずに、内部の傷を調べる検査の技術と、全米の技術者の網を持ち、安全と老朽の需要をつかむ点が最大の特徴。設備を作る会社とは、立ち位置が違う。設備を壊さずに傷を調べる検査のサービスの会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

設備を壊さない検査のサービスが事業の柱。製油所やパイプライン、発電所、橋、航空機などの設備を、超音波や放射線、電磁の手法で、壊したり止めたりせずに、内部の傷やさび、劣化を調べる。事故や故障を未然に防ぎたい事業者に、技術者を送って検査を請け負い、料金を得る。検査の結果を管理する仕組みや、見守りの装置も手がける。安全の規制と、設備の老朽が、繰り返しの需要を生む。これら検査のサービスで稼ぐ構造になっている。

リスク

エネルギーの会社の設備の投資や保守が冷えると、検査の需要が落ちる弱点を抱える。とりわけ、石油や天然ガスの業界への依存が高く、その景気に左右される。検査の技術者は不足しがちで、人件の費用が膨らみやすい。請負の事業は、利幅が薄く、現場の段取りに左右される。重い借金を抱え、その返済も負担になる。価格の競争も激しい。

経営の癖

配当を出さず、検査の需要をつかみつつ、技術者の確保と利幅、借金を管理する経営。検査のサービスと、技術者の確保、検査の管理の仕組み、利幅の改善、借金の削減を進める。設備を壊さない検査への特化が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
A+
非常に健全

強固な財務基盤を持ち、長期的な成長投資を支える高い安全性があります。

資産 (合計)
$579M前期比 +10.7%
  • 現金・現金同等物$28M
  • 他の流動資産$188M
  • 固定資産$363M
負債 (合計)
$344M前期比 +5.9%
  • 流動負債$124M
  • 長期借入金$165M
  • 短期借入金$13M
純資産
$235M前期比 +18.4%
自己資本比率
2021
35.7%
2022
37.1%
2023
35.6%
2024
38.0%
2025
40.6%

収益性 (TTM)

売上高
$724M
営業利益率
5.6%
純利益率
2.3%
ROE
7.2%
ROIC
7.8%

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$33M
投資CF
財務CF
フリーCF
$8M

配当

配当利回り
年間配当金
配当性向

MG の性格読み (詳細)

Mistras Group は、製油所やパイプライン、橋などの設備を、壊さずに内部の傷や劣化を調べる検査のサービスを提供する小型の資本財の会社だ。

最大の特徴は、設備を壊さず止めずに、内部の傷を調べる検査の技術と、全米の技術者の網を持ち、安全と老朽の需要をつかむ点にある。一方でエネルギーの会社の設備の投資や保守が冷えると検査の需要が落ちることが弱点で、石油や天然ガスの業界への依存、技術者の不足による人件の費用、重い借金も弱みになる。MG を読むときは、エネルギーや産業の設備の保守の需要と技術者の確保、安全の規制を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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