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NASDAQ

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Westrock Coffee
生活必需品小型
今日の終値
時価総額
$906M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
4009 N. RODNEY PARHAM RD., LITTLE ROCK, AR(本社・衛星)
4009 N. RODNEY PARHAM RD., LITTLE ROCK, AR(本社・衛星)
強み

自社の看板より、小売りや外食の裏方として、コーヒーや茶を仕入れから包装まで一貫して供給する点が最大の特徴。自らの強い看板で売る飲料の会社とは、立ち位置が違う。小売りや外食向けにコーヒーや茶を供給する会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

コーヒーと茶の供給が事業の柱。世界からコーヒーの豆や茶の葉を仕入れ、焙煎や抽出、包装まで手がけ、小売りの店が自社の名前で売る商品や、外食のチェーン、職場向けの飲料として供給する。自社の看板を立てるより、他社の名前の商品を裏方として作ることが多い。一杯ずつ淹れる小袋や、缶やびんの飲料など、形も幅広くそろえる。大きな新工場で生産の能力を広げてきた。これらコーヒーや茶の供給で稼ぐ構造になっている。

リスク

コーヒーの豆の相場が高騰しても、すぐに値段へ転嫁できないと採算が縮む弱点を抱える。他社の名前の商品が中心で、値段の主導権を握りにくい。大きな新工場は、稼働が上がるまで費用が先行し、利益を圧す。大口の取引先への依存も危うさになる。薄い利幅のため、原料や物流、人件の費用の上昇に弱い。借金も抱える。

経営の癖

配当を出さず、新工場の稼働と取引先の拡大で、薄利を量で積む経営。コーヒーと茶の仕入れと加工、取引先の開拓、工場の稼働の引き上げ、原料の費用の管理を進める。裏方としての飲料の供給が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
D
債務超過

純資産がマイナス(債務超過)の状態です。財務の安全性は低く、希薄化や資金繰りに注意が必要です。

資産 (合計)
$1.2B前期比 +6.7%
  • 現金・現金同等物$50M
  • 他の流動資産$346M
  • 固定資産$780M
負債 (合計)
$1.2B前期比 +17.3%
  • 流動負債$414M
  • 長期借入金$361M
  • 短期借入金$19M
純資産
−$2M前期比 +-101.9%
自己資本比率
2021
-30.1%
2022
1.2%
2023
11.7%
2024
8.8%
2025
-0.2%

収益性 (TTM)

売上高
$1.2B
営業利益率
-3.8%
純利益率
-7.6%
ROE
ROIC

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
−$19M
投資CF
財務CF
フリーCF
−$108M

配当

配当利回り
年間配当金
配当性向

WEST の性格読み (詳細)

Westrock Coffee は、小売りの店や外食、職場向けに、コーヒーや茶を仕入れ、焙煎し、包んで供給する、裏方に徹した小型の食品の会社だ。

最大の特徴は、自社の看板より、小売りや外食の裏方として、コーヒーや茶を仕入れから包装まで一貫して供給する点にある。一方でコーヒーの豆の相場が高騰してもすぐに値段へ転嫁できないと採算が縮むことが弱点で、他社の名前の商品中心ゆえの主導権の弱さ、新工場の費用の先行、大口の取引先への依存も弱みになる。WEST を読むときは、コーヒーの豆や茶の相場と小売りや外食の需要、新工場の稼働を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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