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GROV
NASDAQ

GROV

Grove Collaborative Holdings
生活必需品小型
今日の終値
時価総額
$48M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
GROV
強み

掃除や日用、美容の品を、環境への害が少ない素材や容器で作り、定期の購入の仕組みでネットで売り、環境への配慮を掲げる使命主導の点が最大の特徴。量販の店で安く売る日用品とは異なる、環境に配慮した日用品に特化したネットの小型の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

環境に配慮した日用品を、ネットの定期の購入で売るのが事業の柱。自社のブランドと、選んだ他社の品を合わせ、掃除や洗濯の用品、日用品、美容や身だしなみの品を、環境への害が少ない素材や容器で提供する。定期の購入の仕組みで、繰り返し届ける。実店舗ではなく、ネットの直販に絞る。環境への配慮を掲げる使命主導の会社として、賛同する客を集める。これらの環境に配慮した日用品の販売で稼ぐ構造になっている。

リスク

物価高で、割高な環境に配慮した日用品が敬遠される弱点を抱える。日用品は、量販の店やネットの大手との価格の争奪が極めて激しい。定期の購入は解約が起きやすく、会員の出入りに業績が左右される。集客の広告の費用がかさみ、採算を圧迫する。環境への配慮という売りだけでは、価格の差を埋めきれないこともある。赤字が長引けば資金繰りが厳しくなる。

経営の癖

配当を出さず、採算の改善と自社のブランドの強化を優先する経営。現在の経営者が率いる。環境に配慮した日用品の販売と、定期の購入の会員の維持、自社のブランドの拡大、赤字からの立て直しを進める。環境に配慮した日用品への特化と、採算の改善が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

詳細を見る →
財務状態スコア
D
債務超過

純資産がマイナス(債務超過)の状態です。財務の安全性は低く、希薄化や資金繰りに注意が必要です。

資産 (合計)
$53M前期比 -18.3%
  • 現金・現金同等物$8M
  • 他の流動資産$26M
  • 固定資産$18M
負債 (合計)
$70M前期比 -4.7%
  • 流動負債$28M
  • 長期借入金$7M
  • 短期借入金$800000
純資産
−$17M
自己資本比率
2021
-250.1%
2022
15.2%
2023
5.4%
2024
-13.2%
2025
-32.0%

収益性 (TTM)

売上高
$174M
売上成長率
-14.6%

前年比。3年の年平均は -18.6%

粗利率
53.7%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
-6.5%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-6.7%
ROE

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
−$7M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
−$8M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
-4.0%
現金ランウェイ
約1年

今の現金燃焼ペースで手元資金がもつ年数。短いほど増資・借入の必要が迫る

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

GROV の性格読み (詳細)

Grove Collaborative Holdings は、環境に配慮した掃除や日用、美容の品を、定期の購入の仕組みでネットで売る小型の会社だ。

最大の特徴は、日用品を環境への害が少ない素材や容器で作り、定期の購入の仕組みでネットで売り、環境への配慮を掲げる使命主導の点にある。一方で物価高による割高な環境配慮品の敬遠が弱点で、量販の店やネットの大手との激しい価格の争奪、定期の購入の解約、集客の広告の費用、赤字の長期化も弱みになる。GROV を読むときは、環境配慮の需要と定期の購入、採算を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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