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NASDAQ

CVEO

Civeo
エネルギー小型配当あり
今日の終値
時価総額
$425M
PER (TTM)
配当利回り
取得中
52週高値
52週安値
サイズ
小型
THREE ALLEN CENTER, HOUSTON, TX(本社・衛星)
THREE ALLEN CENTER, HOUSTON, TX(本社・衛星)
強み

人里離れた資源開発の現場の労働者向けの宿泊と食事に専業で特化する点が最大の特徴。カナダの油砂や豪州の石炭、鉄鉱石、米国のシェールという三つの地域に分散する。複数年の契約に基づく安定した事業を持つ。一般の宿泊や外食の会社とは異なる、資源開発の現場の労働者向けの宿泊に特化した小型の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

鉱山や油田といった、人里離れた資源開発の現場で、そこで働く人々の宿泊や食事の施設を運営するのが事業の柱。宿泊や食堂、洗濯、施設の管理、水の処理、発電、通信、警備、物流までを一括して提供する。施設の選定から設計、建設の管理も手がける。地域は三つで、カナダの油砂の地域、豪州の石炭や鉄鉱石の地域、米国のシェールの地域からなる。鉱業や石油、建設の会社が客になる。複数年の契約に基づく事業で稼ぐ構造になっている。

リスク

原油の価格の低迷で、カナダの油砂や米国のシェールの開発の投資が減れば、宿泊の施設の稼働率が下がる弱点になる。カナダの脱炭素の政策による油砂の長期の縮小や、豪州の石炭の市場の構造的な縮小も逆風になる。設備の保守が集中した後の空室の問題もある。人手の不足で、施設の運営の費用が上がることもある。通貨の変動も影響する。

経営の癖

配当を続け、業績に連動した特別な配当と自社株買いも交えて株主に還す経営。現在の経営者が率いる。資源の景気の周期に対応しつつ、借入の削減と、宿泊の施設の構成の最適化を進める。配当や自社株買いと、借入の削減の両立が運営の中核になっている。資源の景気に連動する事業の特性に合わせた運営の方針が特徴になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
A
健全

自己資本・流動性ともに安定し、黒字を維持しながら財務の安全性も高い水準にあります。

資産 (合計)
$477M前期比 +17.9%
  • 現金・現金同等物$14M
  • 他の流動資産$117M
  • 固定資産$346M
負債 (合計)
$303M前期比 +79.6%
  • 流動負債$85M
  • 長期借入金$183M
純資産
$174M前期比 +-26.2%
自己資本比率
2021
53.7%
2022
53.0%
2023
58.4%
2024
58.4%
2025
36.5%

収益性 (TTM)

売上高
$639M
売上成長率
-6.3%

前年比。3年の年平均は -2.9%

粗利率
23.7%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
0.6%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-3.1%
ROE
-11.5%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
0.9%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$22M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
$2M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
3.5%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

配当利回り

株価に対して年間いくら配当が出るか

年間配当金
配当性向

利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある

配当の5年推移

CVEO の性格読み (詳細)

Civeo は、カナダや豪州の鉱山や油田といった遠隔の資源開発の現場で、働く人々の宿泊や食事の施設を運営する専業の会社だ。

最大の特徴は、人里離れた資源開発の現場の労働者向けの宿泊と食事に専業で特化する点と、カナダの油砂や豪州の石炭、鉄鉱石、米国のシェールという三つの地域への分散、複数年の契約に基づく安定した事業にある。一方で原油の価格の低迷による開発の投資の減少と稼働率の低下が弱点で、油砂の長期の縮小、豪州の石炭の構造的な縮小、保守の集中後の空室、人手の不足、通貨の変動も弱みになる。CVEO を読むときは、資源の価格と開発の投資、稼働率を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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