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強み

三十年を超えて蓄えた、他社の最良の事例の比較の分析のデータと、業務用のソフトの導入を組み合わせる点が最大の特徴。近年の買収で、生成する人工知能を使った変革の支援や、調達の知見も加えた。巨大なコンサルの大手とは異なり、比較の分析という独自の資産を持つ。巨大なコンサルの大手とは異なる、比較の分析と業務用のソフトの導入を組み合わせるニッチな小型のコンサルの立ち位置にいる。

成長ドライバー

企業のコンサルと、業務用のソフトの導入を手がけるのが事業の柱。柱は、財務や人事、調達、供給網といった業務を、蓄えた他社の最良の事例のデータと比べて改善を助言するコンサルと、近年の買収で加えた生成する人工知能を使った変革の支援。これに加え、大手の業務用のソフトの導入のパートナーとして、その導入や運用の代行の手数料を得る事業を持つ。三十年を超えて、最良の事例の研究を蓄えてきた。コンサルとソフトの導入で稼ぐ構造になっている。

リスク

企業の変革の投資の減速は、コンサルの需要を細らせる弱点になる。生成する人工知能が、従来の比較の分析の価値を下げる恐れもある。巨大なコンサルの大手との競争も激しい。業務用のソフトの大手が、自前で導入のサービスを強めることもある。買収した人工知能の事業の統合に失敗する恐れもある。長く務める創業者の引退による統治の懸念もある。

経営の癖

配当を維持し、自社株買いも交える経営。共同創業した経営者が長く率いる。比較の分析のコンサルと、業務用のソフトの導入の運営に加え、近年買収した生成する人工知能の事業の統合と拡大を進める。生成する人工知能を使った変革の支援への転換が、運営の中核になっている。

読みの軸

企業の変革の投資と、最良の事例のデータ、ソフトの導入に依存する。企業の財務や人事、調達の変革への投資が保たれるか、蓄えた最良の事例のデータの差別化を保てるか、大手の業務用のソフトの導入のパートナーの関係が続くか、そして近年買収した生成する人工知能の事業を統合できるかが、業績を左右する大きな前提になる。

バランスシート (要約)

資産 $206M のうち、借金などの負債を引いて株主のものと言えるのは $68M(33%)。

財務状態スコア
A健全

借金と支払い余力のバランスが良く、黒字も安定

資産 (合計)
$206M前期比 +6.8%
3,129位 / 4,281社
  • 現金・現金同等物$18M
  • 他の流動資産$66M
  • 固定資産$123M
負債 (合計)
$138M前期比 +78.0%
2,903位 / 4,239社
  • 流動負債$49M
  • 長期借入金$76M
純資産
$68M前期比 −41.1%
2,897位 / 4,239社
自己資本比率の推移
2021
69%
2022
32%
2023
50%
2024
60%
2025
33%

この判定で見た指標: 流動比率・自己資本比率・D/E・利息カバー率 (営業利益が支払利息の何倍か)・FCF/有利子負債 (自由に使える現金で借金の何割を1年で返せるか)。

収益性 (TTM)

売上高
$306M
2,115位 / 3,391社
売上成長率
−2.6%
粗利率
—
営業利益率
7.7%
純利益率
4.2%
ROE
19.0%
ROIC
12.9%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$40M
2,068位 / 4,104社
フリーCF
$32M
1,642位 / 3,300社
営業CFマージン
13.2%
現金燃焼
なし(CFは流入)
フリーCFの5年推移

配当

配当総額(年間)
$13M
配当性向
99.7%
配当の5年推移

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文・sodate 編集部最終更新 出典: SEC EDGAR — Hackett Group の提出書類
sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。