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NASDAQ

HUBG

Hub Group
資本財中型配当あり
今日の終値
時価総額
$3M
PER (TTM)
配当利回り
取得中
52週高値
52週安値
サイズ
中型
HUBG
強み

長い距離は鉄道のコンテナで安く運び、駅から先はトラックでつなぐ組み合わせの運び方を北米でいち早く大きく育て、半世紀を超えて創業家が率いてきた点が最大の特徴。単にトラックだけで運ぶ会社とは違う。鉄道とトラックを組み合わせて荷を運ぶ北米の中堅の物流会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

荷主の貨物を運ぶ物流が事業の柱。長い距離は、鉄道の上にコンテナを載せて安く運び、駅から先の最後の区間はトラックでつなぐ、組み合わせの運び方を得意とする。鉄道の会社と組み、小売や日用品、自動車関連の荷を運ぶ。これに加え、荷主に代わって運送の会社を手配し、輸送をまとめて管理し、家庭への配送まで請け負う事業も持つ。年末の繁忙期に需要が偏る。これらの運びと物流の請け負いで稼ぐ構造になっている。

リスク

小売や日用品の需要が鈍ると、運ぶ荷が一気に減る弱点を抱える。鉄道の運行が乱れれば、組み合わせの運び方の強みが崩れる。同じ運び方やトラック運送、物流の請け負いを手がける大手との競争は激しい。家庭への配送では、巨大な通販の会社が自前の網を広げて侵食する。年末に需要が偏り、稼ぎの波が大きい。景気が冷えれば、配当を絞る圧力もかかる。

経営の癖

配当を出し、自社の株の買い戻しも行う経営。創業家の信託が大株主で、創業者の孫が指揮を執る。鉄道とトラックの組み合わせの運びと、物流の請け負いや家庭への配送の事業の運営、鉄道の会社との関係の維持、配当の維持を進める。組み合わせの運びと創業家の継承が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
A
健全

自己資本・流動性ともに安定し、黒字を維持しながら財務の安全性も高い水準にあります。

資産 (合計)
$2.9B前期比 -2.3%
  • 現金・現金同等物$98M
  • 他の流動資産$670M
  • 固定資産$2.1B
負債 (合計)
$1.2B前期比 -6.0%
  • 流動負債$579M
  • 長期借入金$164M
  • 短期借入金$100M
純資産
$1.6B前期比 +0.6%
自己資本比率
2020
55.0%
2021
55.0%
2022
56.9%
2023
55.7%
2024
57.4%

収益性 (TTM)

売上高
$3.9B
売上成長率
-6.1%

前年比。3年の年平均は -2.3%

粗利率

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
3.6%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
2.6%
ROE
6.3%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
5.8%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$194M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
$144M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
4.9%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

配当利回り

株価に対して年間いくら配当が出るか

年間配当金
配当性向
29.1%

利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある

配当の5年推移

HUBG の性格読み (詳細)

Hub Group は、長い距離は鉄道のコンテナで、最後はトラックでつなぐ運び方を束ね、北米で大きな存在感を持つ中堅の物流会社だ。

最大の特徴は、長い距離は鉄道のコンテナで安く運び、駅から先はトラックでつなぐ組み合わせの運び方を北米でいち早く大きく育て、半世紀を超えて創業家が率いてきた点にある。一方で小売や日用品の需要が鈍ると運ぶ荷が一気に減ることが弱点で、鉄道の運行の乱れ、大手との競争、巨大な通販の会社による家庭への配送の侵食、年末に偏る稼ぎの波も弱みになる。HUBG を読むときは、北米の貨物の量と鉄道との関係、競合を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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