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銀行に証券仲介、投資助言、年金コンサルティング、保険代理、設備金融までを束ねた構成は、同じ規模の地方銀行では珍しい。手数料の窓口を子会社ごとに分けて持っている。

38ある金融センターのうち27が、モンゴメリー、バックス、ランカスター、フィラデルフィアの4郡に集まる。ここで集めた預金を地元の中小企業や個人、不動産に貸し、その利ざやを取る。傘下のGirard3社が証券仲介と投資助言、年金コンサルティングの手数料を別に生む。

郡の景気が傾くと、中小企業向けや商業用不動産向けの融資から先に焦げ付きが出る。預金の奪い合いでは大手銀行やネット専業に価格で押され、利ざやが薄くなる。

買収で規模を追うより、傘下の子会社を育てて手数料の比率を上げる道を選んできた。株主還元は続けつつ、貸出の質を落とさないことを優先する構え。

土台は4郡の地元経済で、企業の設備投資や住宅の動きがそのまま貸出残高に出る。金利が動けば預金の調達費と貸出金利の差が縮み、手数料事業の残高がその振れをどこまで埋められるかが問われる。