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XPOF
NASDAQ

XPOF

Xponential Fitness
一般消費財小型
今日の終値
時価総額
$225M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
XPOF
強み

自前で店を持たず、種目を絞った小型のスタジオの看板を複数抱え、加盟店に貸して軽い構えで広げる点が最大の特徴。自前で店を運営する会社とは、稼ぎ方と費用の構えが違う。小型の運動スタジオを束ねる会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

加盟店からの料金が事業の柱。ピラティスや、室内の自転車こぎ、ボクシングを使った運動など、種目を絞った小型の運動スタジオの看板を複数持つ。自前で店を運営するのではなく、店を開きたい加盟店に看板と運営の型を貸し、開業の料金と、売上に応じた継続の料金を受け取る。加盟店が店を増やすほど料金が積み上がる仕組みで、自社は設備や人を抱えず、軽い構えで広げられる形になっている。

リスク

加盟店の出店と売上に収入が頼るため、加盟店が苦しめば料金が細る弱点を抱える。景気が冷えれば、運動の月会費は削られやすい。加盟店との利害がぶつかり、訴えや評判の問題に発展する危険がある。種目の流行り廃りも速い。借り入れを抱え、金利の負担も重い。会員を集められない加盟店が増えれば、看板そのものの信頼が揺らぐ。

経営の癖

配当を出さず、看板の拡充と加盟店の支援に重きを置く経営。加盟店の開拓と、運営の型の提供、会員を集める仕組みの整備を進める。小型の運動スタジオの看板を貸すことが、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
D
債務超過

純資産がマイナス(債務超過)の状態です。財務の安全性は低く、希薄化や資金繰りに注意が必要です。

資産 (合計)
$346M前期比 -14.3%
  • 現金・現金同等物$46M
  • 他の流動資産$49M
  • 固定資産$251M
負債 (合計)
$615M前期比 -0.8%
  • 流動負債$116M
  • 長期借入金$501M
  • 短期借入金$5M
純資産
−$269M
自己資本比率
2021
-157.5%
2022
-32.1%
2023
-24.6%
2024
-53.7%
2025
-77.9%

収益性 (TTM)

売上高
$11M
営業利益率
178.9%
純利益率
-348.7%
ROE
ROIC

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$28M
投資CF
財務CF
フリーCF
$25M

配当

配当利回り
年間配当金
配当性向

XPOF の性格読み (詳細)

Xponential Fitness は、ピラティスや自転車こぎなど、専門に絞った小型の運動スタジオの看板を複数抱え、加盟店に貸して稼ぐ、小型の一般消費財の会社だ。

最大の特徴は、自前で店を持たず、種目を絞った小型のスタジオの看板を複数抱え、加盟店に貸して軽い構えで広げる点にある。一方で加盟店の出店と売上に収入が頼るため加盟店が苦しめば料金が細ることが弱点で、景気による月会費の削減、加盟店との利害の衝突、種目の流行り廃りも弱みになる。XPOF を読むときは、加盟店の出店と店の売上、会員の集まりを軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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