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NASDAQ

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OneSpaWorld
一般消費財中型配当あり
今日の終値
時価総額
$3B
PER (TTM)
配当利回り
取得中
52週高値
52週安値
サイズ
中型
LOBOSKY MANAGEMENT CO. LTD., OFFICE, NASSAU, C5(本社・衛星)
LOBOSKY MANAGEMENT CO. LTD., OFFICE, NASSAU, C5(本社・衛星)
強み

世界の大型クルーズ船のスパをほぼ独占的に握り、新規参入の余地がほとんどない地位が最大の強み。多くの船会社と長期の契約を結び、施設の運営と施術者の手配を一手に担う仕組みは他社が容易に真似できない。客船という閉じた市場で、船内の癒しと美容をほぼ一社で担う立ち位置にいる。

成長ドライバー

大型クルーズ船の中にあるスパや美容、健康の施設を運営し、乗客から受け取る施術や物販の代金が収益の柱。船会社と長期の契約を結び、施設の運営と専門の施術者の手配をまるごと引き受ける。陸上の高級リゾートの一部でも同様に運営する。乗船客が施術を受けるほど稼げる、客船旅行の活況に直結する構造になっている。

リスク

クルーズ旅行は景気や世界情勢に敏感で、感染症の流行や事故で運航が止まれば収益が一気に消える。船会社が契約を他社に切り替えたり、自前で運営したりすれば地盤を失う。燃料費高騰などで船会社が苦しめば、船内サービスへの投資も細る。施術者の確保が難しくなれば、運営に支障が出る。

経営の癖

配当を続けながら、新造船への展開と船内消費の底上げを着実に進める経営。主要な船会社との長期契約の維持を最優先に置く。陸上のリゾートへの展開や、健康分野の施術の拡充で収益の幅を広げる方針が特徴になっている。

バランスシート (要約)

詳細を見る →
財務状態スコア
A+
非常に健全

強固な財務基盤を持ち、黒字を保ちながら長期の成長投資を支える高い安全性があります。

資産 (合計)
$707M前期比 -5.3%
  • 現金・現金同等物$16M
  • 他の流動資産$121M
  • 固定資産$569M
負債 (合計)
$165M前期比 -14.3%
  • 流動負債$72M
  • 長期借入金$84M
純資産
$543M前期比 +-2.1%
自己資本比率
2021
42.7%
2022
51.0%
2023
61.5%
2024
74.3%
2025
76.7%

収益性 (TTM)

売上高
$961M
売上成長率
7.4%

前年比。3年の年平均は 20.7%

粗利率

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
8.5%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
7.5%
ROE
13.2%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
10.3%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$84M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
8.7%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

配当利回り

株価に対して年間いくら配当が出るか

年間配当金
配当性向
24.4%

利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある

配当の5年推移

OSW の性格読み (詳細)

OneSpaWorld は、世界の大型クルーズ船の船内スパや美容施設を、ほぼ一手に引き受けて運営する会社だ。

最大の強みは、大型クルーズ船のスパをほぼ独占的に握り、新規参入の余地がほとんどない地位にある。多くの船会社との長期契約と施術者の手配を一手に担う仕組みは真似されにくい。一方でクルーズ旅行は景気や世界情勢に敏感で、感染症や事故で運航が止まれば収益が一気に消える。契約の切り替えや船会社の不振も弱みになる。OSW を読むときは、クルーズ旅行の活況と船会社との契約、施術者の確保を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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