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NASDAQ

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Wynn Resorts
一般消費財大型配当あり
今日の終値
時価総額
$11B
PER (TTM)
配当利回り
取得中
52週高値
52週安値
サイズ
大型
3131 LAS VEGAS BOULEVARD SOUTH, LAS VEGAS, NV(本社・衛星)
3131 LAS VEGAS BOULEVARD SOUTH, LAS VEGAS, NV(本社・衛星)
強み

富裕層向けの上質なリゾートに特化し、高級感とサービスの質で他社と差をつける点が強み。一等地に構える高級リゾートは高い単価を得やすく、ブランド力で富裕な客を引きつける。ラスベガスとマカオの両方に拠点を持ち、中東など新たな地域への展開も進めて成長の余地を探る立ち位置にいる。

成長ドライバー

ラスベガスとマカオで運営する高級カジノリゾートが収益の柱。カジノの賭けに加え、併設する高級ホテルやレストラン、ショー、商業施設からの収入を得る。富裕層を主な客とし、上質なサービスで高い単価を得る。客がリゾートで賭け、泊まり、食事や買い物を楽しむ流れ全体からお金を使ってもらって稼ぐ構造になっている。

リスク

中国の景気減速や渡航規制でマカオが不振になると、収益の大きな柱が揺らぐ。マカオへの依存度が高く、その動向に業績が大きく左右される。感染症の流行や景気後退による娯楽支出の落ち込み、多額の固定費と借入の重さも、客足が落ちた時の採算を一気に悪化させる要因になりうる。

経営の癖

配当を出しつつ、リゾートの上質さの維持と、マカオでの競争力強化、新たな地域への展開に力を入れる経営。富裕層向けの高級リゾートに特化し、マカオの回復を取り込みながら、中東など新市場へ広げて中国依存を和らげ、高い単価で稼ぐ力を高める方針が特徴になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
D
債務超過

純資産がマイナス(債務超過)の状態です。財務の安全性は低く、希薄化や資金繰りに注意が必要です。

資産 (合計)
$13.1B前期比 +1.0%
  • 現金・現金同等物$1.5B
  • 他の流動資産$1.2B
  • 固定資産$10.4B
負債 (合計)
$13.4B前期比 +1.4%
  • 流動負債$1.6B
  • 長期借入金$10.5B
  • 短期借入金$9M
純資産
−$275M
自己資本比率
2021
-1.7%
2022
-5.6%
2023
-1.8%
2024
-1.7%
2025
-2.1%

収益性 (TTM)

売上高
$7.1B
売上成長率
0.1%

前年比。3年の年平均は 23.9%

粗利率

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
15.7%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
4.6%
ROE

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$1.4B

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
$692M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
19.0%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

配当利回り

株価に対して年間いくら配当が出るか

年間配当金
配当性向
53.4%

利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある

配当の5年推移

WYNN の性格読み (詳細)

Wynn Resorts は、ラスベガスとマカオで高級カジノリゾートを運営する大手だ。

強みは、富裕層向けの上質なリゾートに特化し、高級感とサービスの質で他社と差をつける点にある。一等地の高級リゾートは高い単価を得やすく、ブランド力で富裕な客を引きつける。中東など新たな地域への展開も進める。一方で中国の景気減速や渡航規制でマカオが不振になると収益の大きな柱が揺らぎ、マカオへの依存度が高い。感染症や景気後退での娯楽支出の落ち込み、多額の固定費と借入も重しだ。WYNN を読むときは、マカオの動向と旅行・娯楽の需要、富裕層の消費を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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