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ANGI
NASDAQ

ANGI

Angi Inc.
コミュニケーション・サービス小型
今日の終値
時価総額
$250M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
ANGI
強み

米国でも最大級の家のサービスの仲介の場としての規模と、長年の広告の投資で築いた消費者の認知が最大の特徴。自社で直接サービスを実行できる垂直の統合の力も持つ。ただし、この分野そのものがまだ未成熟で、消費者の利用が定着していない面もある。一般の小売とは異なる、家のサービスの職人と消費者をつなぐネットの仲介の場という小型の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

家の修理や改装をしたい消費者が、配管や電気、屋根といった職人を探して予約できる、ネットの仲介の場を運営するのが事業の柱。職人からは、成約や見込み客の紹介に応じた料金や、広告の料金を得る。自社で直接サービスを実行する仕組みも持つ。かつての二つの有名な家のサービスのサイトを統合し、ある複合企業から分離して独立した。仲介の料金と広告で稼ぐ構造になっている。

リスク

家の改装の需要の減速が弱点になる。職人の事業者が、巨大な検索エンジンの広告や交流サイトで自ら直接集客し、中間の場から離れる動きも逆風になる。検索エンジンの仕組みの変更で、集客が減ることもある。利用者の満足度が下がり、ブランドの力が落ちることもある。配管工をネットで探す行為が、まだ定着していない地域もある。

経営の癖

配当を出さず、黒字化と事業の構造の立て直しを当面の課題に置く経営。ある複合企業から分離して独立した経緯を持ち、独立の経営に移ったばかりで、株主への還元より内部の改革を優先する。規模とブランドの優位を生かしつつ、成長の物語を立て直す転換期の運営になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
A+
非常に健全

強固な財務基盤を持ち、黒字を保ちながら長期の成長投資を支える高い安全性があります。

資産 (合計)
$1.7B前期比 -8.2%
  • 現金・現金同等物$304M
  • 他の流動資産$63M
  • 固定資産$1.3B
負債 (合計)
$753M前期比 -1.9%
  • 流動負債$222M
  • 長期借入金$498M
純資産
$927M前期比 +-12.7%
自己資本比率
2021
56.4%
2022
55.0%
2023
56.1%
2024
58.1%
2025
55.2%

収益性 (TTM)

売上高
$1.0B
売上成長率
-13.0%

前年比。3年の年平均は -16.4%

粗利率
95.4%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
6.3%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
ROE

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
3.6%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

ANGI の性格読み (詳細)

Angi Inc. は、家の修理や改装の職人と、依頼したい消費者をつなぐネットの仲介のサイトだ。

最大の特徴は、米国でも最大級の家のサービスの仲介の場としての規模と、長年の広告の投資で築いた消費者の認知、自社で直接サービスを実行できる垂直の統合の力にある。一方でこの分野そのものがまだ未成熟な点が弱点で、家の改装の需要の減速、職人の直接集客による中間の場からの離脱、検索エンジンの順位の変動、利用者の満足度の低下も弱みになる。ANGI を読むときは、改装の需要と職人の継続、検索の順位を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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