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NASDAQ

SD

SandRidge Energy
エネルギー小型配当あり
今日の終値
時価総額
$555M
PER (TTM)
配当利回り
取得中
52週高値
52週安値
サイズ
小型
1 E. SHERIDAN AVE, OKLAHOMA CITY, OK(本社・衛星)
1 E. SHERIDAN AVE, OKLAHOMA CITY, OK(本社・衛星)
強み

過去の苦境を経て、借金を抑え現金を厚く保ち、既存の井戸を効率よく採る堅実な財務をとる点が最大の特徴。借り入れで拡大を急ぐ同業とは、財務の構えが違う。米国中部で原油とガスを採る小型の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

原油と天然ガスの生産が事業の柱。米国中部のオクラホマやカンザスなどの一帯で、すでに開発された油田やガス田から、原油と天然ガス、随伴の液体を採って売る。新規の大きな掘削より、既存の井戸を効率よく採り、ときに割安な権益を買い増す手法をとる。過去の苦境を経て、借金を抑え、現金を厚く保つ堅実な財務に立て直した。稼いだ現金から配当も払う。これら原油と天然ガスの販売で稼ぐ構造になっている。

リスク

原油や天然ガスの相場が下がると、収益と配当の余力が一気に細る弱点を抱える。既存の井戸は、いずれ採れる量が減るため、買い増しや手入れを続けないと先細りする。一つの地域に資産が偏る。小型ゆえ、巨大な石油の会社に比べ伸びしろや資金力で劣る。相場の谷では、配当を絞ることもある。掘削を抑える方針は、生産の伸びを欠く面もある。

経営の癖

配当を出し、借金を抑えた堅実な財務で、相場の波の中で生産と買い増しを進める経営。原油と天然ガスの生産と、既存の井戸の効率、割安な権益の買い増し、堅実な財務、配当の維持を進める。借金の少ない堅実な掘削が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
A
健全

自己資本・流動性ともに安定し、財務の安全性は高い水準にあります。

資産 (合計)
$644M前期比 +10.7%
  • 現金・現金同等物$111M
  • 他の流動資産$37M
  • 固定資産$496M
負債 (合計)
$133M前期比 +10.1%
  • 流動負債$68M
純資産
$511M前期比 +10.9%
自己資本比率
2021
69.5%
2022
81.3%
2023
81.5%
2024
79.2%
2025
79.3%

収益性 (TTM)

売上高
$156M
営業利益率
39.0%
純利益率
44.9%
ROE
13.7%
ROIC

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$100M
投資CF
財務CF
フリーCF
$42M

配当

配当利回り
年間配当金
配当性向
22.6%

SD の性格読み (詳細)

SandRidge Energy は、米国中部のオクラホマやカンザスの一帯で、原油と天然ガスを採る、借金の少ない堅実な財務の小型のエネルギーの会社だ。

最大の特徴は、過去の苦境を経て、借金を抑え現金を厚く保ち、既存の井戸を効率よく採る堅実な財務をとる点にある。一方で原油や天然ガスの相場が下がると収益と配当の余力が一気に細ることが弱点で、既存の井戸の先細り、一つの地域への偏り、小型ゆえの伸びしろの限りも弱みになる。SD を読むときは、原油と天然ガスの相場と既存の井戸の生産、割安な買い増しを軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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