米軍がイラン領の島を攻撃、原油3.86%高。上げた業種はエネルギーだけ

月曜の米国株は、指数の数字だけ見れば小さな下げだった。

S&P 500が0.33%安の7,686.14、ナスダックが0.12%安の26,370.89。ダウは374ドル安の53,185.90である。

動いたのは株の外側だった。原油WTIが3.86%高、10年債の利回りが4.76%へ上昇している。

きっかけは中東である。

米軍がホルムズ海峡のイラン領の島を撃ち、イランが報復した

米軍がホルムズ海峡にあるイラン領の島を攻撃し、テヘランが撃ち返した。両者が撃ち合うのは約1か月ぶりになる。

場所が問題だった。ホルムズ海峡は世界の石油輸送の要衝で、ここが詰まると供給そのものが細る。

ブレント原油は3.5%高の$91.20、WTIも同じ幅で$86.30まで上がった。サイト掲載の終値ベースでは、WTIは3.86%高である。

金は0.65%高と小さい。市場が買ったのは逃げ場ではなく、供給が細る側の商品だった。

11セクターで上げたのはエネルギー1業種だけ

セクターの並びは、この日の性格をそのまま映している。

上げたのはエネルギーの1.38%高だけで、残る10業種はすべて下げた。最下位は一般消費財の1.01%安である。

エクソンモービルは2.71%高で、超大型株の上昇上位に入った。シェブロンやコノコフィリップス、油田サービスのハリバートンも同じ向きに動いている。

原油高はもう一方の顔を持つ。輸送も製造も燃料を使うから、コストとして跳ね返る。

原油高と利回り4.76%が、9月利上げの観測を後押しした

金曜の朝刊で書いたとおり、ウォーシュFRB議長はジャクソンホールで「まだやることがある」と述べていた。9月利上げの織り込みは、その日に35%から57%へ跳ねている。

そこへ原油高が乗った。エネルギー価格はインフレ統計に直接効くため、利上げの理由を増やす方向に働く。

10年債の利回りは4.76%まで上がり、VIXは14.9へ小幅に上げた。パニックではないが、警戒は少し強まっている。

金利が上がる日は、遠い将来の利益で評価される株から売られやすい。アルファベットが2.09%安、アマゾン・ドット・コムが2.50%安と、超大型テックがそろって下げてナスダックの戻りを抑えた。

カリフォルニア州の山火事法案で、電力3社が別枠で売られた

この日いちばん大きく動いたのは、原油でも金利でもない銘柄だった。

カリフォルニア州議会が土曜に出した山火事対応の法案に、上場電力会社の賠償責任を軽くする条項が入らなかった。

エジソン・インターナショナルが23.07%安で、2001年の電力危機以来で最悪の1日となった。PG&Eが20.06%安、センプラが3.10%安である。

公益事業セクター全体は0.22%安にとどまった。売られたのはカリフォルニアで火災の賠償を負う会社だけで、業種全体の話ではない。

上げた超大型株はテスラ。サイバーキャブの発表会が9月3日にある

指数に逆らって上げた筆頭がテスラの5.51%高だった。

9月3日にテキサス州オースティンで開くサイバーキャブの発表会に関心が集まっている。ハンドルのない自動運転専用車で、生産はすでに始まった。

TSLATesla$367.95▲5.51%

$311$340$368

7/318/148/31

直近1か月の終値 (日足)。緑=前日より上げた日、赤=下げた日30日 $311 〜 $368

テスラの1か月。9月3日の発表会を控え、指数が下げた日に超大型株の上昇率首位となった

メモリも強かった。サンディスクが5.50%高、マイクロン・テクノロジーが2.77%高である。NAND製品の10%値上げと、マイクロンの見積もり提示の停止が重なった。

深掘り

• エジソン23.07%安、PG&E20.06%安。山火事の請求書は電力会社に残った→
• ハウメット7.51%安。マスクがタービンの翼を自分で作ると言った→
• $17Bを全額借金で。エーオンは買うと言った日に9.53%売られた→
• FTCがアマゾンを提訴する方針。狙いは通販でなく広告だった→
• ビットコイン$71,000超え。株が下げた日に暗号資産だけ逆を向いた→

補足

この日の値動きには、実体のない急騰がひとつ混じっていた。ラッシュ・エンタープライジズのA種・B種がそろって40%超の上昇に見えたが、これは8月31日に実施された3対2の株式分割による表示のずれである。実際の価値は動いていないため、主役の一覧からは外した。