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NASDAQ

ELAB

PMGC Holdings
ヘルスケア小型
今日の終値
時価総額
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
ELAB
強み

肌の手入れの美容と、痩せ薬に関わるバイオという性格の異なる子会社を束ね、育てて手放すことを狙う、小型版の育成の持株の会社という構えが最大の特徴。一つの本業に絞る会社とは違う。医療の美容とバイオの子会社を束ねる超小型の持株会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

性格の異なる子会社を束ねて育てる持株の会社だ。一つは、肌の細胞が出す小さな粒の成分を配合したとうたう美容の品を売る事業。もう一つは、痩せ薬に関わる成分を開発するバイオの事業だ。複数の子会社を抱えて育て、いずれ売却や上場、提携で対価を得ることを狙う。もとは肌の美容の会社だったが、社名を改めて持株の会社へ転じた。これらの美容とバイオの子会社の育成で、いずれ稼ごうという構造を描く。

リスク

美容の品の広がりが鈍り、当局の規制も厳しくなる弱点を抱える。痩せ薬の分野には巨大な大手がひしめき、小さなバイオが割って入るのは難しい。育てた子会社を、思うように売却や提携で手放せる保証もない。収入が乏しく赤字が続く。何度も事業を乗り換え社名を変えてきた経緯があり、経営への信頼に乏しい。株式の併合や増資を繰り返して持ち分が大きく薄まり、上場の維持も危うい。

経営の癖

配当を出さず、子会社の育成と手放しに賭ける経営。現在の経営者が率いる。美容の品の販売と、バイオの子会社の育成、子会社の手放しの模索、株式の併合や増資による資金繰りの管理を進める。子会社を束ねて育てることが、運営の中核になっている。投機の色が濃い。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
B
赤字先行

自己資本と現金は厚めだが、本業は赤字で資金を消費している段階です。手元現金は今の燃焼ペースで1年未満分。黒字化の道筋が焦点になります。

資産 (合計)
$13M前期比 +43.1%
  • 現金・現金同等物$5M
  • 他の流動資産$1M
  • 固定資産$6M
負債 (合計)
$5M前期比 +115.6%
  • 流動負債$4M
純資産
$8M前期比 +17.7%
自己資本比率
2022
59.8%
2023
73.7%
2024
74.1%
2025
60.9%

収益性 (TTM)

売上高
$590084
売上成長率

前年比。3年の年平均は -8.3%

粗利率
31.4%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-1313.0%
ROE
-98.9%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
−$6M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
−$6M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
-1005.6%
現金ランウェイ
1年未満

今の現金燃焼ペースで手元資金がもつ年数。短いほど増資・借入の必要が迫る

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

ELAB の性格読み (詳細)

PMGC Holdings は、肌の手入れの美容の事業と、痩せ薬に関わるバイオの事業の子会社を束ね、育てて手放すことを狙う超小型の持株会社だ。

最大の特徴は、肌の手入れの美容と、痩せ薬に関わるバイオという性格の異なる子会社を束ね、育てて手放すことを狙う、小型版の育成の持株の会社という構えにある。一方で美容の品の広がりの鈍りと規制が弱点で、痩せ薬での巨大な大手の壁、子会社をうまく手放せるかの不確かさ、乏しい収入と赤字、何度も事業を乗り換えた信頼の乏しさ、株式の併合と希薄化も弱みになる。ELAB を読むときは、美容の品の売れ行きとバイオの開発、子会社の手放しを軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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