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HCWC
NASDAQ

HCWC

Healthy Choice Wellness
生活必需品小型
今日の終値
時価総額
$4M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
HCWC
強み

全国の単一の看板で広げるのではなく、地元の名前を持つ自然食品の店を子会社として束ね、地域の根づきを生かして運営する点が最大の特徴。画一の大手のやり方とは異なる。自然食品の店を束ねる小型の持株会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

地域に根づいた自然食品の店の売上が事業の柱。フロリダやニューヨークなどで、それぞれ地元の名前を持つ自然食品やオーガニックの食品の店を、子会社として抱えて運営する。生鮮の野菜や果物、量り売りの食品、ビタミンや健康補助の品、自然系の日用品や美容の品などを、地域の客に売る。全国の単一の看板ではなく、地元の名前を生かす。買収で店を増やしてきた。これらの店の売上で稼ぐ構造になっている。

リスク

大手の自然食品の店や、量販店が自然食品の品ぞろえを広げると、押される弱点を抱える。地域の景気が冷えれば、店の売上が直に細る。家賃や人件費が上がれば、薄い利幅がさらに削られる。買収した店を束ねても、思うように相乗りの効果が出ない恐れもある。会社の規模が小さく、赤字が続く。増資を繰り返して持ち分が薄まり、上場の維持も危うい。

経営の癖

配当を出さず、店の運営と新たな買収を優先する経営。現在の経営者が率いる。地域の自然食品の店の運営と、新たな店の買収、既存の店の効率の改善、増資による運転資金の確保を進める。買収による店の積み増しと運営の改善が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
C
赤字先行

自己資本や流動性に弱さがあり、本業は赤字で資金を消費している段階です。黒字化の道筋が焦点になります。

資産 (合計)
$33M前期比 -1.8%
  • 現金・現金同等物$3M
  • 他の流動資産$7M
  • 固定資産$24M
負債 (合計)
$26M前期比 -17.5%
  • 流動負債$13M
  • 長期借入金$6M
純資産
$7M前期比 +206.9%
自己資本比率
2023
31.6%
2024
7.0%
2025
21.8%

収益性 (TTM)

売上高
$78M
売上成長率
12.7%

前年からの売上の伸び

粗利率
39.2%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
-3.2%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-5.0%
ROE
-53.9%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
-14.6%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$996054

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
$675420

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
1.3%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

HCWC の性格読み (詳細)

Healthy Choice Wellness は、地域に根づいた自然食品やオーガニックの食品の店を、いくつも束ねて運営する小型の持株会社だ。

最大の特徴は、全国の単一の看板で広げるのではなく、地元の名前を持つ自然食品の店を子会社として束ね、地域の根づきを生かして運営する点にある。一方で大手の自然食品の店や量販店の品ぞろえの拡大に押されることが弱点で、地域の景気の冷え込み、家賃や人件費の上昇、買収の相乗りの不確かさ、赤字と希薄化も弱みになる。HCWC を読むときは、自然食品の需要と競合、買収を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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