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NASDAQ

LTRX

Lantronix
情報技術小型
今日の終値
時価総額
$259M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
LTRX
強み

つながっていない産業や医療の機器を、ネットにつないで遠くから管理できるようにする裏方の装置に絞る点が最大の特徴。最終の機器を作る会社とは、担う部分が違う。機器をネットにつなぐ装置と仕組みを作る会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

機器をネットにつなぐ装置の製造が事業の柱。工場の機械や、医療の機器、店舗の装置など、もともとネットにつながっていない機器を、有線や無線でネットにつなぎ、データを送り、遠くから管理できるようにする装置や、その中身の部品、管理の仕組みを作って売る。あわせて、人工知能を現場で動かす小型の計算の機器も手がける。機器をつなぐ裏方の需要に応える。これら機器をつなぐ装置と仕組みの販売で稼ぐ構造になっている。

リスク

産業の設備の投資が冷えると、つなぐ装置の需要が鈍る弱点を抱える。少数の大口の取引先に収益が偏り、その注文の増減で業績が振れる。機器をつなぐ装置は競合が多く、価格の競争も激しい。部品の調達の混乱や、費用の上昇も採算を圧す。規模が小さく、利益が安定しない。技術の世代交代も速い。受注の時期の偏りもある。

経営の癖

配当を出さず、機器をつなぐ需要を取り込み、大口の取引先と費用を管理する経営。つなぐ装置と仕組みの製造、現場の計算の機器、大口の取引先の維持、部品の調達を進める。機器をネットにつなぐ装置への特化が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
A+
非常に健全

強固な財務基盤を持ち、長期的な成長投資を支える高い安全性があります。

資産 (合計)
$124M前期比 -9.2%
  • 現金・現金同等物$20M
  • 他の流動資産$57M
  • 固定資産$46M
負債 (合計)
$49M前期比 -10.0%
  • 流動負債$30M
  • 長期借入金$9M
  • 短期借入金$3M
純資産
$74M前期比 +-8.6%
自己資本比率
2021
63.5%
2022
58.2%
2023
51.2%
2024
59.7%
2025
60.1%

収益性 (TTM)

売上高
$123M
営業利益率
-8.9%
純利益率
-9.3%
ROE
-15.3%
ROIC
-10.1%

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$7M
投資CF
財務CF
フリーCF
$7M

配当

配当利回り
年間配当金
配当性向

LTRX の性格読み (詳細)

Lantronix は、産業の機器や装置を、ネットや無線につなぎ、遠くから管理できるようにする装置と仕組みを作る小型の情報技術の会社だ。

最大の特徴は、つながっていない産業や医療の機器を、ネットにつないで遠くから管理できるようにする裏方の装置に絞る点にある。一方で産業の設備の投資が冷えるとつなぐ装置の需要が鈍ることが弱点で、少数の大口の取引先への偏り、激しい価格の競争、部品の調達の混乱も弱みになる。LTRX を読むときは、機器をネットにつなぐ需要と産業の設備の投資、大口の取引先を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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